GMI：出现率极低，准确率极高的杯柄形态 -91联合

GMI：出现率极低，准确率极高的杯柄形态

2020-03-30 14:12:04

信息编号：13039 | 热度：

Ms.陈

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威廉·欧奈尔

杯柄形态是美国投资大师威廉·欧奈尔在技术分析的过程中的一种发现，他出生于20世纪30年代的大萧条时期，是一位从500美元起家，最终将旗下资金管理规模成长至20亿美元的投资大师。其在1988年出版了《如何在股市中赚钱》一书，销量超过40万册。

杯柄形态由一个杯型和一个柄型构成。是一种看涨的反转形态，它出现的概率较低，但一旦出现其成功率就较高，其基本信息如下表所示：

杯柄形态之结构详解

1. 它通常出现在上升趋势中，价格先是遇到一个阻力，即图中点1点。随后走势转为下行，在图中点2处遇到支撑后反弹，点2成为了这个形态的最低点。

2. 在遇到点2处支撑后价格稳步反弹，随后在点3处遇到阻力。到此时，价格的杯型完成。

3. 价格在点3阻力处遇阻走低，随后在点4遇到支撑。注意，点4支撑比点2支撑更高。

4. 当价格从点4支撑反弹并在点5突破杯柄形态的顶部时，杯柄形态宣告形成。

杯柄形态要点

1. 我们可以通过画一条横向的趋势线连接点1和3来确认杯柄形态。

2. 柄部像是一个从顶部悬挂下来的旗帜。

3. 杯柄形态可能会有一些歪曲（向左或右歪曲，而非图中那么对称）。

4. 随着杯柄形态的形成，交易量会下滑。而在突破或测试顶部阻力时会增加。

5. 它通常出现在长周期里，比如周线图或月线图。

如何交易杯柄形态

1. 入场价：在价格突破了图中点5处顶部后入场，也可以在突破之后入场，也可以在突破后对顶部阻力转化来的支撑进行回踩时入场。

2. 止盈价：首先衡量从杯体低点2到阻力3的距离，然后将这一距离加到点5上去。

3. 止损价：可在跌破点5或点4时止损。

杯柄形态风险回报比

1. 当使用点4作为止损时，止损距离仅为点4到点5的距离，这比点2到点3的距离要短，此时风险回报比更有吸引力。

2. 当使用突破点作为止损时，风险回报比就取决于入场价－跌破价的距离，即点2-点3的距离。

3. 在实际交易中，止损位置应该多留出几个点的冗余空间，以防止价格形成假突破。

杯柄形态的真实案例

1. 欧元/美元2012年12月14日前后的4小时图。

2. 入场价：突破点5后第一个K线的收盘价。

3. 止盈价：将点3-点2的距离加到点5上去，约434.4个大点。

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