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降息，银行会怎样？
随着全球疫情的日益严重，疫情所带来的影响已经波及到宏观经济环境，可以说是史无前例。
为了防止全球经济衰退，各国央行纷纷开启宽松模式，降息便是首当其冲。从美联储紧急降息50基点开始，澳联储紧随其后，几乎是全球的每个国家的央行都在3月份选择降息。
那么，降息到底对银行有什么影响呢？
甚至会怎么影响到我们普通人的生活呢？
01
降息利空，银行如何反应
有的股民认为降息对于银行股票来说是利空，有的人则认为这是利多的消息。而TradeMax认为，在降息的大背景下，股票的价格与银行本身的盈利状况需要分开解读。
首先，降息对于股市而言一定是一个利多的消息，所以股票通常都是上涨的，银行股也不例外。
但是降息是否会对银行的利润空间造成影响呢？答案是肯定的。
银行如何盈利？
最早的银行还要追溯到我国古代的票号，其职能是方便古代商人能够在各个城市顺利的提取交易所需要的现金，同时满足安全和高效的特点，也就是最基础的存取款业务。
但随着经济的不断发展，银行在整个经济体中的作用发生了巨大的转变。如果说经济体是一汪水潭，银行就是让经济转动的水车。
而银行后来发展出来的借贷功能也使得经济能够快速的发展。
从这里不难发现了，银行的盈利模式就是通过吸纳储户的存款，再将存款贷给需要钱的借贷方，也就是所谓的短借长贷。而存款利息与贷款利息之间的差值就是银行的利润。
我们回归正题，降息对于银行的盈利到底会造成怎样的影响呢？在不考虑银行其他业务收入的情况下：
如果存贷款利率的升降比一致，
那么银行的盈利空间是不变的；
如果存款利率不变而贷款利率降低，
那么银行的盈利空间就会减少，反之则增加。
02
澳洲四大银行的现状
澳洲的股市在3月份同样不尽人意，ASX200指数从6300一路狂跌到5200，最低点一度触及4415，为8年来最低。而银行股票也难以幸免，正好印证了一句老话：“覆巢之下，焉有完卵”。
澳大利亚四大银行
01
CBA联邦银行
bank
CBA联邦银行股价一周市值缩水约134亿澳元，最新市值为1174.73亿澳元，较一个月前的90.99澳元收盘价相比，过去一个月市值缩水约436亿澳元。
02
西太银行
Bank
西太银行股价已涮新2009年3月以来新低，盘中低点触及15.330澳元，距2009年1月18号金融危机期间股价低点14.33澳元仅一步之遥。
03
NAB & ANZ
bank
同样的，银行板块中NAB股价已逼近金融危机后2009年的股价低点。
而ANZ距离2019年的最低点12.06仍有一定的空间，目前股价17.08澳元。
澳洲四大银行此时的股价并不美好
CBA银行宣布将所有现有的与现金挂钩的小企业贷款的利率降低100个基点，将12个月定期存款的利率提高60个基点，至每年1.70％，固定的一年，两年和三年的利率降低70个基点。
如果排除银行的其他业务收入来看，银行的利润空间确实是在减少。
03
降息对房市的影响
降息意味着释放流通性，使更多的资金可以流向市场。具体点说，当老百姓的钱放在银行所获得的利息减少时，大家就会开始寻找其他的投资机会，比如说股市和房市。
TradeMax认为，当然除了寻找更好的投资机会以外，房贷的下降也会刺激老百姓买房。
其实房子是一个家庭的必需品，是我们衣食住行必不可少的。但是只有极少数富人能够有实力全款买房，大部分人还是会选择贷款买房，不论是投资还是自住。
当银行降低房贷，就意味着我们所需要还的钱就减少了。
举个例子
当我们在商场买衣服或者包包等物品时，我们需要花钱购买，而这个商品的价格是要高于这个商品本身的成本的，而银行贷款我们就可以理解为我们为了买“钱”而所需要支付的钱。
贷款利率降低也就是说衣服和包包开始打折了。
CBA在降息过后决定支付本金和利息的自用房主的住房贷款利率为每年2.29％，住房贷款还款的变化将为澳大利亚家庭释放多达36亿澳元的现金。
04
澳洲房市的现状
银行的低息却没如意料中的有效，澳洲的房地产业并没按照预期提振。因为疫情的影响，不能到现场拍卖看房成了降低清空率的重要原因。
事实上，由于政府禁令，所有房产拍卖全部转移到网上，因此公开拍卖禁令实施的第一周，清空率接近历史最低水平。
由于卖家成群结队的退出市场，或在周末之前匆忙出售以避免新出台的公开拍卖禁令，澳洲的拍卖清空率已接近历史最低点。
Domain的初步清空率数据显示，悉尼仅有三分之一（37.3%）的房产在拍场成交，而在墨尔本，这个数字是35.3%。全国范围内，仅有35.3%的待拍卖房屋成功售出。由于这项禁令于周三午夜起开始生效，逾五分之二(45.2%)的待售房屋被撤回，高于前一周的9.5%。
TradeMax认为，造成这种局面的原因是除了线上看房这种模式仍需要一段时间适应，更多还是要回归到经济规律。
首先，这次流动性的问题起因并不是由金融市场内部引起的，而是由疫情造成的市场恐慌性抛售风险资产。
因此，央行单一的释放流动性并不能解决根本问题，治标不治本。就好比咳嗽发烧只是新冠病毒的症状，而不是原因，若只是单纯的退烧止咳是无法根治新冠病毒的。
同样，市场上的流通性问题也只是疫情的一个症状。而受到疫情影响，所带来的社会问题才是问题的主要矛盾。
受疫情影响，大部分的企业开始裁员，从上周美国失业金领取人数就不难看出了。当人们没有了稳定的收入来源时，自然不会花钱买包包买房了。
但这并不代表降息无用，只是当人们拿到救济金和企业拿到贷款时的首要选择并不是购置不动产，而是选择花费在其他方面了，比如说够买物资，以及恢复生产上了。
因此，房市的完全恢复仍需一段时间。
05
交易机会
全球疫情仍在爆发期，对于世界人民来说是一场空前的灾难。疫情的拐点是否到来任何人都不敢妄下定论。金融市场的底部是否出现也不能随意评判。
TradeMax认为在这种大前提下入市抄底都是不明智的选择。而我们能做的就是保护资产，对冲风险。
在TradeMax全球股票交易员系统中，如果您对银行股票感兴趣，可根据当前的大趋势进行操作。
以下澳洲四大银行的股票都可在TradeMax全球股票系统Iress中进行双向交易。
Commonwealth Bank (CBA.ASX)
ANZ Banking Group (ANZ.ASX)
Westpac Banking Corp. (WBC.ASX)
National Australia Bank (NAB.ASX)
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本文标题：TradeMax：澳洲史低利率，银行股真利空？房地产假利好？
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