Ms.陈 
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大家也许听说过长期资本管理公司（简称LTCM
美国长期资本管理公司
统模型，建立起庞大的债券及衍生产品的投资组合，进行投资套利活动，LTCM凭借这个优势，在市场上一路高歌。
LTCM的数学模型，由于建立在历史数据的基础上，在数据的统计过程中，一些概率很小的事件常常被忽略掉，因此，埋下了隐患--一旦这个小概率事件发生，其投资系统将产生难以预料的后果。
在1998年亚洲金融危机中，它大量买入了俄罗斯的债券而卖出了德国国债，结果俄罗斯卢布贬值，国债价格大跌，长期资本公司濒临破产而被接管。
可见，自动化交易如果没有风控将是灾难性的。
风控的基本分类
风险控制的四种基本方法：风险回避、损失控制、风险转移和风险自留
风险回避
风险回避
损失控
制
损失控制不是放弃风险，而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失。在外汇交易中止损就属于这种类型。
风险转移
风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的主要形式是合同和保险。
在外汇交易中锁单就属于这种类型，因此在EA系统设计中可以加入锁单条件以避免损失扩大。风险转移还可以通过跨品种对冲，比如日元是避险货币，在其他货币下跌的时候往往上涨，便可以建立日元的多头来对冲其它货币兑的下跌风险。
风险自留
风险自留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无计划自留、有计划自我保险。在外汇交易中，增加保证金属于此类范畴，因为从交易的极限来看，如果你资金量足够大，你永远不会爆仓。这种处理方式需要合理安排资金入场批次，留足后备资金，避免强行平仓和爆仓的风险。
人工干
预
控制EA风险其实与控制仓位风险是相通的，其最终目的都是本着不让仓位出现风险的本质，但EA是一种程序，他并不能够智能的判断出很多因素可能影响到整体的状况，因此在部分情况下是需要人工进行干预的。
举个很简单的例子：在EA程序的规划下是不会将英国退欧，英镑下行1800点这种极端行情考虑进去的，甚至很多EA的出现与其策略不符合的情形下抗风险能力相对较弱。
针对以上观点，举一个具体案例进行分析，如若目前某个投资者在使用EA逆势加仓型马丁格尔策略，其总仓位是1W美金，杠杆比例1:400倍杠杆，加仓倍率1.5倍，目前持仓13仓，最后一仓的手数是2.1手，总持仓量近乎到了6手，此时是否需要采取人工接手此仓位？
答案是肯定的，理由如下，一个1W美金的仓，虽然采用了400倍杠杆，但总持仓量达到了6手，最大持仓手数是2.1手，那么如果按照策略继续进行下去，则会出现下面继续加仓一单3.15手，总持仓量达到了9手左右，那么如果行情沿着不利方向进行，这个仓位将会非常非常的危险，极有可能出现爆仓的风险。
因此在策略规划之初，就需要对可能出现的这种情况进行规划，如果出现了小概率事件需要及时应对，以免出现亏损扩大更多或者盲目操作而导致不必要的损失出现。
在这种情况下，需要果断暂停继续按照程序的加仓方式，采用相对较为保守的操作才有可能化险为夷。
就像一个好锅也会有用到出漏洞的时候，外汇市场在不断变化，没有十全十美的系统，任何完美的系统都有漏洞，风控就像是那补漏的工序，等到漏出来了要能及时的补上。
风险声明
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