上周境外债券市场回顾
美国经济形势稳健,本周公布的一月份制造业PMI、ISM制造业指数、初领失业救济金人数和非农就业人数均优于预期。另一方面,中国旅游服务进口占全球GDP的0.3%,因此中国短期出境的商务及旅游消费将对全球的第一季度经济造成负面影响。截至2月7日收盘,3年期、5年期、10年期美债收益率分别位于1.39%、1.41%、1.59%。
一级市场方面,受国内疫情影响,经济活动全面恢复仍需要时日。本周的中资新发行市场依旧较为冷清,仅有5笔发行。
二级市场方面,经历了上周的涨幅,本周投资级部分指数基本收平,表现良好。高收益部分由于市场情绪趋于稳定而明显回暖。尽管房地产公司的一月份销售业绩受到疫情影响表现不佳,但市场普遍对于房地产公司有信心;高收益地产债券在本周领涨。截至2月7日收盘,iBoxx亚洲(除日本)投资级美元债指数上涨0.024%;iBoxx亚洲(除日本)高收益美元债指数上涨0.668%。
2018年初至今美国国债收益率变化
市场预测美联储降息概率
汇率走势
上周境外债券市场发行回顾
中国船舶(香港)航运租赁有限公司(主体评级:标普A-/惠誉A)
2月6日,中国船舶(香港)航运租赁有限公司担保发行两笔合计8亿美元高级无抵押固息债券;一笔为4亿美元5年期固息债券,票面利率2.5% ,发行收益率T5+110bps;另一笔为4亿美元10年期固息债券,票面利率3% ,发行收益率T10+137.5bps;债项评级A-(标普)/A(惠誉);
华泰证券股份有限公司(主体评级:穆迪Baa2/标普BBB)
2月5日,华泰证券股份有限公司担保发行4亿美元3年期高级无抵押浮息债券,票面利率3mL+95bps,债项评级BBB(标普);
建业地产股份有限公司(主体评级:穆迪Ba3/标普B+/惠誉BB-)
2月5日,建业地产股份有限公司直接发行3亿美元364天高级无抵押固息债券,票面利率6.875% ,发行收益率7%,债项无评级;
佳源国际控股有限公司(主体评级:穆迪B2/标普B)
2月3日,佳源国际控股有限公司直接增发6000万美元高级无抵押固息债券(原有债券为2.675亿美元2023年2月到期的高级无抵押固息债券,票面利率13.75% ),到期收益率15.21%,债项评级B3(穆迪) /B-(标普) ;
数据来源:Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期:2020年02月10日
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本文标题:民银资本:一周回顾|民银资本债务资本市场回顾(2020/02/03-2020/02/09)
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