Ms.陈 
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期货交易的“术”与“道” 一、期货交易的“术” 二、期货交易的“道” 经历市场的千锤百炼和程序回测终于找到自己的一招鲜或者建立的自己的系统交易规则，真的就能稳定盈利了吗？这时，很多人说，做期货交易，你的交易方法要与时俱进，要不停的调整，要不停的顺应市场节奏…是的，如果你能够永远精准的踩准市场的脉搏，那么当然可以。但是问题在于，我们真的能够知道市场的节奏吗？你知道，接下来的行情是涨是跌？你知道接下来的行情是震荡还是趋势？我们不知道。所以，精准的踩准市场的节奏那是根本不可能的。然而，很多人依然在乐此不疲的追求这一点。无法精准的追求市场的节奏，那么我们的交易就要从其他角度入手。 投机之王利弗莫尔说过一句经典的话：“投机如山岳一样古老，华尔街没有新鲜事”。在投机交易中，人性其实从未改变。那么，既然人性从来不会改变，那么我们能不能基于反人性的角度去设计一套交易方法呢？既然人性从未改变，那么我们以一种反人性的思路去进行交易，是不是就可以达到另一种稳定呢？答案是肯定的。 人性厌恶损失，不愿意止损，我们就及时止损。人性厌恶不确定，喜欢落袋为安，那么我们就让利润奔跑。我们基于反人性角度建立的期货交易系统，当你把它磨合到与你融为一体之后，根本就没有什么改变的必要。因为它牢牢的把握住了市场的根本。它的盈利，靠的不是短期踩准市场的节奏，它的盈利，靠的是长远的逻辑。 诚然，技术只是成功道路上一个很微不足道的障碍，良好技术应用的背后是交易内功。交易的成功不在于你的招式有多华丽，而是在于你的内功有多深。 绝大多数的投资者都将几乎全部的精力放在交易系统的总结和研究上，他们认为：只要拥有一套良好的交易系统就可以做到持续稳定的赢利。但是，随着他们的交易经验不断的增加，他们会逐渐发现：真正的交易高手往往能够使用一个毫不起眼的交易系统取得令人炫目的成就。 技术只是成功道路上一个很微不足道的障碍，很多投资高手就是使用了一个简单的均线系统也能达到了巨幅的赢利的目的。因此，一个成功的交易系统并没有任何神秘之处，但如何依靠系统获利才是一个真正的秘密。 正确运用系统的能力远比系统本身更为重要。 很多人都会有这样的感觉：每当我们通过不同的渠道得到一套赢利的交易系统后，在实际操作中却往往因为这样或者那样的原因不能完全执行。 例如，在波段交易时，市场会出现某种突发的消息，导致期价逆趋势大幅波动，以至于完全破坏了我们的操作计划；或者是系统出现的连续亏损致使我们对系统产生的巨大怀疑；还有就是：由于看盘不当，为盘面所吸引而引起的追涨杀跌、频繁操作；以及因为交易理念不清晰导致的在趋势多空判断问题上摇摆不定等很多问题， 严重的影响了我们对于交易系统的正确执行。 对于以上存在的种种问题，很多人只是简单的将之归结为缺乏交易纪律和执行力不够。 并花费很大的精力来改善交易中的盲目操作行为。 看盘出现了问题，就更改看盘方法；盲目的频繁操作，就减少交易次数；重仓导致资金的大幅度亏损，就去完善资金管理；反正是出现什么问题就去改正什么问题，头痛医头，脚痛医脚。 但是，奇怪的是，交易中的问题视乎是层出不穷。 我们改正了这个，就会出现另外一个，问题成千上万的出现。 直到最后我们彻底的放弃自己正在执行的交易系统。 很多人花费了许多年就花费在这种对错误的改正和修炼上，以至于花费了大量的人力和物力却仍然不能见效。 到底是什么在影响着我们对一个优秀的交易系统的执行？请看下面一篇网上的文章： 在这里来了好久，曾经冲动的天天发帖想证明自己到底有多强，后来亏暴了仓，现在想起来正的很可笑，今天无聊了，回家一看还是有这么多的同志在前赴后继的给主力们送钱，还是有点小小的感慨的，比较我以前也是大家中的一员！ 看到大家还在争论用什么样的方法能赚到钱，长线还是短线，波浪理论还是江恩理论，均线系统，盘感等等，这里我想说的不是技术，说起技术，这个论坛里面可能有一万个人都比我要好！但是为什么他们都不能稳定盈利呢? 其实技术只是盈利路上一个很小很小的障碍，不管什么技术都能帮你赚钱，关键是你会不会用，信不信它！说说我的经历吧，希望能给大家一点帮助，这里不谈技术！ 我可能是运气好，就象玩游戏发现bug可以作弊一样，我在期货市场上找到了一把金钥匙，我2002年开始做期货入行，大概到2005年发现了这个方法，理论上怎么用怎么赚钱，一到钱投进去就不一样了，一直亏到2008年年初，总亏损大概有200万！总结的教训嘛，大家应该都知道，无非是资金管理不好，心态不好，弄得后来严重的不相信自己，瘦了20斤（我老婆还跟我开玩笑，这个减肥的代价有点高），怎么办，停下来，其实想停也很难的，大家都知道，期货这个东西有瘾，开始人为的锻炼自己的意志，都说戒烟难，我戒烟，没想到还正被我戒下来了，然后跑步，每次跑一个小时（当然开始的时候就跑了5分钟就跑不下去了），慢慢的对自己又有信心了，对了，我还跑到杭州灵隐寺去烧香，反正那个时候病急乱投医！ 每天盯盘，但是什么交易都不做，休息了半年，天天分析自己的方法有没有问题，答案都是没有问题，只要有坚定的信念就一定能挣钱（我的方法是趋势交易的，有时候会连续亏损，才能抓住一波行情，一半亏损次数在3～6次，最多的时候有16次，就16次那回，我止损的15次，最后放弃了，眼睁睁看着一次能完全翻本的行情一飞冲天，而自己前面15次止损的钱全都白亏了！后来自己给自己录了一段话，意思是一定不要放弃之类的，现在有时间还经常听，很有警示作用！） 到了08年7月，又找老爸要了笔钱重新开始交易，运气还不错，遇到橡胶的一波大行情，一次赚了8000多点，一次把几年的亏损全部捞回来了！后面也遇到一次连续13次亏损的行情，这次比较坚定全部挺了过来，现在的我完全不怕亏损了，因为没有亏损前面赚的新资金就不能做到新的交易里面去，就不能赚更多的钱！后来我把我的方法告诉了几个好朋友，但是除了我妹妹，没有一个用这个方法赚到钱的。 我现在终于上岸了，想给还在苦海中的你们一点忠告，什么方法不重要，重要的是你有多么坚定的意志。 现在，每当我看到很多交易新手还在不停的花费几年、甚至十几年的时间去寻找所谓好的交易系统时，我就会痛心疾首。 我为他们花费如此大的精力却走错方向而深感惋惜。因为期货就像武功一样，也有内功与外功之分。只有两者完美结合，才会成功。 没有交易内功的人，就像不练内功的学武者一样，经不起风吹雨打。而一个有交易内功的人，即使是使用简单的60日均线也能够获利，其间的差距不可以千里来衡量。 但奇怪的是，几乎所有的书籍都只有对交易系统和资金管理的讲述和研究，对于交易内功的分析和研究却少之又少。但恰恰是交易内功才是成功交易中最为重要的东西。 很多人总想走捷径，只想学习拿来就能立即见效的交易技术，而忽视了技术背后的交易内功。投资成功重要的不是交易系统，而是交易者彻底贯彻交易系统的能力。交易心理和交易内功决定了交易者的最终成败。 交易的难点不在于学习，而在于应用，能够严格按照系统交易的这种执行力才是区分高手和低手的重要区别。最强的交易者和最弱的交易者的区别就源于他们的心理特质，是否赢利以及赢利多少与投资者所掌握的知识关联不大。完全是由交易者的交易内功决定的。 知易行难，很多人知道执行力很难，但却不知道其中的破解之道。 成功的交易=90%的交易内功+10%的交易技术。但是，恰恰是90%的投资者只关心交易技术，而忽略成功交易中最重要的交易内功。 没有交易内功，我们在交易中可能会出现10000种错误，很多人通过自己的努力，进行一项一项的改正。但却收效甚微，效果极不理想。要改掉交易中的10000种错误，需要极大毅力和财力、还有极长的时间，所有这些努力的困难程度都是我们难以想象的。即使你终于完全改正完毕，也许会出现10001种错误在等着你，甚至当我们改正完第10000个错误的时候，我们又会回过来犯下第1个错误。无穷无尽的错误在不停的循环，以至于我们中的很多人永远都走不出这种改错的泥潭。因此很多人觉得期货真的很难，执行力也真的好难。 其实，问题出在是否拥有交易内功上。如果我们只是单纯地本着问题来解决问题，而不去加强和修炼自己的交易内功，那么盈利永远都只是水中月镜中花，盈利永远是那么的遥不可及。 而如果通过交易内功的修炼，以前很多难以改正的错误和难题都将会迎刃而解。这就是为什么很多人在经过5—10年长时间交易和修炼后，很多原来难以解决的毛病都自然消失了，这是因为他们随着交易时间的增长，对市场和交易的理解越来越透彻，交易内功也就越深厚的缘故。 但是，我们并不赞成这种用金钱和大量的时间来积累经验、花费巨大的解决方案。因为原因是显而易见的，每个人的时间和资金都极其有限。如果通过系统而科学的学习方法，我们就会在短短的几天内通过密集式、强化式的训练来达到别人几年甚至是十几年的修炼。当然，我们也可以通过阅读国内、外交易大师的交易理念和交易心理来提高我们自己的交易内功，但奇怪的是：没有任何一本书对交易内功有着系统而全面的描述。很过书中都只涉及到其中一个个极小的方面。致使我们很难对其进行全面的归纳和总结。 交易内功并不是单一的而是从这几个方面体现出来的：包括赢利的交易哲学、投资者看待自我和看待市场的方法、正确的交易理念、投资者对待投资市场的态度和坚定的交易信念、以及实战中的交易行为和交易流程等五个方面的内容。如果投资者交易能够围绕这五个方面来学习，相信在不久的将来也能够获得成功。 例如：投资者看待市场的方法中就包含对技术面和基本面的看待方法； 外盘、消息对趋势的影响和判断； 趋势的运行特点和趋势的判断方法； 以及趋势判断与成功交易的关系等等许多方面的内容。 而赢利的交易哲学中就包含赢利系统的设计原则； 精确交易和概率交易的区别和联系； 每个不同系统的运行特点和交易方法； 以及与之匹配的交易理念和心理结构等多个方面。 投资者只有完全理解和掌握这些内容，才不会在实战中迷失自己以至于胡乱操作。一个人的行为往往受到他的思维所支配，理念正确行动才会正确，对市场的理解越透彻，交易时受到的干扰就会越少，操作也就会越好。伟人只是他伟大思想的表演者和执行者。 只有深刻理解交易的赢利哲学，我们才能懂得交易的多并不一定赚钱多的道理，很多时候反而是操作越少赚钱越多。 对上述理念的深刻理解能够避免我们在实盘交易时产生冲动性和频繁性的交易。 比如：我们在白糖即日操作中，往往能根据开盘的一、两根K线就可以确定当日的行情大小，并立即入场交易。这种交易方法的正确率有时可以高达90%以上。但交易信号非常少，一个月通常只能交易三到五次。但恰恰就是这三到五次的操作，给我们带来了非常丰厚的利润。例如在2010年11月整整一个月当中，我们只交易了三次，但三次全部获利，平均每次获利都在100点以上。由于我们的止损很少，因此我们使用的仓位很大，收益相当丰厚。我的即日交易的经历就是一个从频繁交易到极少交易、化繁为简的交易过程。 如果我们能深刻理解外盘、消息对趋势的影响，我们就不会每天都在外盘、消息和交易信号之间产生迷惑和动摇，以至于影响我们的操作。如果我们能够形成“坚持使用一个交易系统是成功的关键、操盘经验的积累远比系统更重要”等正确的交易理念，我们就不会受到其他系统的干扰，也就不会不停的去寻找所谓的交易“圣杯”。如果我们懂得实战中的交易行为，我们就不会为交易中出现滑点而烦恼，也就不会为交易时是否需要止盈而迷惑。 总之，对交易内功的深刻理解能够解决我们在操盘中出现的几乎所有问题。你的交易内功越深，在操作中你出错的机会也就越少，你的执行力也就越好。 对于交易内功的完全讲述可以写上整整一本书，下面我们来重点谈谈坚定的交易信念在整个系统交易中的重要作用。 华尔街有句名言：平庸的交易者用技术交易，顶尖的交易者用信念交易。这句话充分说明平庸的交易者和交易大师的差别不在于技术的高低，而在于交易信念和交易内功上。 很多人拥有了盈利的交易系统却根本无法执行，很大程度上是因为他们怀疑系统，对自己的交易系统没有坚定的信念。因此，期货界有一句著名的格言：我们不但要有交易系统，还要有信念系统。 对于亏损的交易而言，如果投资者严格地执行了交易，只是因为小概率事件发生而形成了亏损，投资者的投资行为可能是正确的；对于盈利的交易而言，如果投资者没有严格地执行交易计划，在价格没有达到盈利目标的情况下盈利退场，那么，投资者的投资行为也可能是错误的。总之，判断投资行为对错的唯一标准，是要看投资者是否严格地执行了交易计划。不可用交易结果的盈亏作为判断标准。 人们常常将成功的交易者归结于他们的聪明和勤奋，然而，这远远是不够的，对于投资者来说，控制着交易成败的关键因素就是信念，自信心的大小决定一个人成就的大小。 据说只要拿破仑一上场，士兵的战斗力可以增加一倍。一个军队的战斗力大半取决于将帅的信心之中，大战前将帅的自信，可以很大程度的增强军队的勇气和战斗力。如果将帅露出疑虑和张皇，全军必然要陷入混乱和动摇之中。 人的精神和能力，就像军队一样，也依赖于其意志和信念的支持。有强烈信念的人，即使使用最简单的交易系统，也能够成就神奇的事业。疑虑和胆小的人往往一事无成。一个人成就的大小，往往不会超出他自信心的大小。成功的先决条件就是自信。 那么，在交易中我们如何对自己的交易系统形成坚定的信念呢？答案很简单，那就是熟悉系统，理解系统、融合系统。技术的东西必须和他深信不疑的交易哲学相为一体，才会有其内在的思想根源，这样的技术才能根深蒂固。 技术其实是一种思想。只有你完全理解和相信系统，使用起来才会行云流水，而不会障碍丛丛。道听途说来的技术，用起来必然缺少内功，就像水里的浮萍一样，一经风吹雨打，就会七零八落，左右摇摆。 交易者趋向于完美交易的过程，就是一个不断向自己靠拢的过程。是一个外部的系统和内在的自我不断融合，走向一致和合二为一的过程。 刚开始交易的时侯，我们操作的是别人的系统和别人的策略。因此，一旦遇到困难，我们就会对系统产生这样或者那样的怀疑，导致投资失败。此后，我们开始在失败中不断的反思自己，并在交易中逐渐感悟出我们自己的交易方法和交易哲学。 将“别人的”逐渐转变成我们“自己的”。只有这个时候，你才完全的将系统和自己融合在一起，并开始建立起我们自己的交易信念和交易内功，做到人剑合一的境界。也只有当你完全用自己的实践加感悟得出的交易系统进行操作时，你才能做到心安理得和胸有成竹，才能取得必然和持续的成功。 不断的重复操作和不断的感悟可以很快的将别人的交易系统变成自己的交易系统，刚开始交易时由于你和别人的思维差异，在操作别人的系统时往往会出现一些凝滞和呆板，随着交易次数的不断增加，你会逐渐理解交易系统的原理和交易哲学，并逐渐的融合到自己的思想当中，在自己的头脑中形成新的思想和信念。完美的交易必然是自己的交易，用自己所能理解和认同的系统进交的行易。 在整个交易中，如果你连一个交易系统的每个步骤的实际意义，以及整个系统如何盈利都没有搞清楚就开始操作的话，如果你对于整个系统的好坏只能从当下的几笔交易的盈亏去理解，而不是基于系统的盈利原则和市场哲学去思考和理解的话，这种交易不可避免的会走向亏损和失败。 这就是我不赞成随便拿来一个道听头说的交易系统就开始盲目操作的理由。就像《华尔街幽灵》上所说的：如今仍有人想凭借学习一本书中介绍的交易方法和交易策略，就可以成功的走向稳定盈利的道路，这是一个天大的笑话，《海龟交易系统》公布了将近20年，但实际交易中有多少人能够凭借这套卓越的系统稳定盈利呢？通过书本学习的只是技术，而没有心法。技术可以从书本上学到，但与技术相关的交易内功却是要言传身教的。 所有的财富都来源于对一个事物清晰而正确的理解，在投资市场上正确的加强和修炼自己的交易内功才是成功交易的唯一途径。成功不变的法则就是拥有深厚的交易内功和严格的交易纪律。 只有你坚信系统，你才能够获得成功，这是颠扑不破的真理。如果不能严格遵守纪律，你可能会犯下10000种错误；但是，如果你能够严格的遵守纪律，你就一个错误都犯不了。 三、交易“术”与“道”的融合 洞察了交易的术和道的内在逻辑，由于其本身其实就是对人性的剖析，只有明白了二者的辩证关系才能真正在二者之间做出折中，始终如一的坚持执行自己的正向交易系统。辩证的看待交易技术和交易逻辑，从中找出二者的契合点，使得交易系统和执行力同步提升，稳定输出自己的交易逻辑，真正让持续稳定盈利成为现实。 对于建立了正向交易系统的交易者而言，优化还是不优化是经常需要面对的问题。人们都想自己的策略更加完善，但是又怕自己过度的优化。那么，一套可以盈利的交易系统，到底需不需要优化呢？这其实就是术与道的矛盾与统一的关系。 这个过程，看的其实是所谓的优化是什么优化。 1、为了执行的优化 我们常说，做交易的首要目标是寻找到一个适合自己的正向收益策略。这里面为什么要实现：“适合自己”？是因为一个策略如果适合自己了，那么它更容易被执行。 因为有了可以盈利的策略并非重点，能够一致性的执行这套策略，输出背后的逻辑才是关键。 既然适合自己的策略对某些人而言可以更容易的执行，那么我们就需要在拥有策略的前期尝试优化某些细节。 比如，是收盘下单还是突破的瞬间下单？你发现目前的收盘下单的弊端你难以接受，于是你优化成了满足条件立即下单。再比如，你使用了一段加仓策略之后觉得这样执行并不合适，你优化成为了不加仓，再或者，你发现了单品种不如多品种而尝试调整仓位基准等等。 这种层次的优化，是为了更好的执行，是在完善交易系统的过程中。完全可以。 2、效率优化 不同的交易系统，即使拥有正向收益预期，其效率也是不同的。 这一点，随着交易者认知的提升，会慢慢的理解。比如，有的人的交易系统是交易周线的。可不可以？完全可以。能不能盈利？只要逻辑正确能够盈利。但是有必要么？ 同样的一套模型，你交易周线和交易日线的交易机会数量完全不在一个量级上。周线交易机会少，潜在回撤更大，收益更低。这是何苦？ 这个时候，你交易周线就不如交易日线。这就属于对交易系统效率的优化。 再比如入场环节，之前你一直使用的是回调入场，然而你发现这样总是容易错过机会，于是你改为更加高效的入场，比如突破。因为趋势的必然形态属于高效入场。这种优化，属于为了提高系统的效率而进行的优化。 你发现你的策略虽然可以盈利，但是基于效率而言并非最高。这种优化，也属于可取的，应该的。 3、过度优化 为了执行，为了提高效率，因为洞察到了更深刻的真相而进行的优化，都是有必要的。那么什么样的优化不可取？ 为了完美而进行的优化。 他们的核心思路是：总是会有更好的选择吧？ 比如，每一个品种都各自不同的秉性和最优参数吧？止损总是有那么一个位置是最佳选择吧？仓位管理中是有一种完美的方式吧？ 人总是喜欢追求完美，他们想要自己的策略变的更加无敌，于是，他们开始寻找最优。 比如，某人今天5个点被止损发现有问题，然后改成了20个点。结果被恰到好处的止损，然后开始30个点，结果发现止损好像太大了，然后28个点…从此，他的止损从来就没有固定过，天天都在研究如何更好的止损。 再比如，某人的交易系统中，有一个参数是20。但是在执行了一段时间之后他觉得20好像并不是特别好，于是他开始历史回撤，并且计算出了最优参数，发现是13。于是他改成了13。然后又运行了一段时间之后，他又算了一次，发现最优参数变成了38，于是他又修改… 这种优化，已经不是为了执行和逻辑而优化的，他纯粹是为了追求完美而进行的优化。这样的话就不可取。因为这种优化一旦开始，你可能永远都在寻找最优参数。这样的弊端是，你的逻辑很难稳定下来，你可能会永远处于一种追求完美的状态，你的心态也大概率将各种崩坏， 也就是说，你已经有了一套交易系统，它的逻辑已经很稳定了，那么这个时候关键其实是执行。忽略到那些微不足道的小细节而专注于长期做正确的事才是核心。当然，说起来容易，想要控制住也并非那么容易。 因为追求完美是人的天性。想要不追求完美克制天性的话，唯一的办法就是你发现真相。你要明白自己的优化到底是为了什么，你要洞察到交易系统提高到一定程度之后并没有什么优化的空间，你要明白自己这种优化已经达到了贪婪的地步… 你能认知到这一程度，就是终点。 你更要明白，盈利到最后靠的还是一致性输出你的正向收益预期逻辑，逻辑稳定，交易结果才可能长期，持续。 文章核心思想源于网络，版权属于原作者。
本文标题：安粮期货招商：期货交易的“术”与“道”
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