Ms.陈 
当前我在线
当前我在线 金融从业十余载，精通现货、期货与外汇，欢迎咨询！
常有人问我外汇与股票、期货的区别，我在此做了个小结，希望对大家有所帮助。
第一：从交易时间来看
外汇：周一到周五24个小时不间断交易，一周120个小时都可以做交易。而且外汇行情波动较大的时候是欧盘和美盘的重叠时段，也就是晚八点到十二点，这个时候我们通常已经下班，工作炒汇两不误。
股票和期货：国家法定假日除外的周一到周五的5个工作日的每天的4
个小时左右。一周只有20个小时能做。股票每个工作日的早上9：15－11：
30，下午的13：00－15：00（期货与股票稍有些时间差，在此不做详述）
在这个时间，一般我们都处于上班时间。不能灵活调节
分析：外汇市场在时间上，更方面各行各业的投资者进入；
第二：从买卖方向来看
外汇和期货：上涨可以买涨，下跌可以卖空。即市场不论在能市或牛市
买方或卖方都有同样的获利机会。（简单来说，就是可以先买后卖，也可
以先卖后买）
股票：只能买涨。股票下跌就一定会被套住，被亏损（先买后卖）
第三：从交易方式来看
外汇和期货：T＋0的交易方式，就是说当天买多或者卖空的单子，在盈利
之后，当天就可以直接平仓。并且平仓后又可以马上做其他的単子。每天
的交易量是没有限制的，只要你的资金足够，每天可以无数次的买进卖出。
股票：T＋1的交易方式。没有外汇灵活。今天买进的只有等到明天开盘之
后才能卖出。
分析：除非做长线。否则T＋0的交易方式都有优势得多。因为不论在哪
个投资市场，每一天的走势都是不同的。今天盈利的单子，很有可能在明
天开盘之后就会变成亏损。故而T＋0的交易方式，更容易规避风险。
第四：从交易佣金来看
外汇：佣金只有买卖价格之间的差价，专业上我们叫点差。没有其他任何
的附加手续费和佣金。
股票：除了买卖之间的价差之外，还必须承担交易佣金，手续费
这个方面对比，做外汇更能降低交易费用或者说是交易成本。并且在股票
的盘后交易的时候，由于资金量流动性小，股票投资人因为害怕任何不利
的突发时间，从而经常会拉大价差来保护自己。而在外汇这个市场上24
小时都有交易，不用担心这方面的问题。
第五：从市场来看
外汇：国际市场，参与的人是全球的所有投资者。非常不容易被一个单
的公司或者组织所操纵；
股票：国内市场，仅仅是一个国家内部的投资每个公司业绩的发展前景而
取得分红分喜的一种投资。很容易受到庄家的操作。
期货：国内市场，主要是期货合约，为的是企业对商品市场价格的风险规
避，市场受大资金控盘多。
第六：从交易量来看
外汇：日均交易量6万亿美元。资金额度非常之大，很少有机构和公司和控制
汇率走势；
股票：每天1000亿人民币左右，比外汇容易操纵得多
第七：从投资的对象来看
外汇：投资的是一个国家的经济发展情况。每个国家的经济影响因素都是
很多，不太容易完全分析透彻。故而外汇的走势，更适合用技术分析来操作
单子。
股票：投资的是一个公司的业绩。应该来说是比较好分析的。但是由于这
个市场较小，故而内部消息存在的几率也大，故而有利也是对于庄家和大
鳄投资者有利。对于一般的普通投资者，这方面是非常不利的。
期货：投资的是期货合约，为企业的将来商品进行的价格风险的规避，也
起到了价格发现的功能，其中企业和机构是盘中的主力，大盘受其影响较
大
第八：从交易品种来看
外汇：一般是6种直盘货币对加十几种交又汇率。品种较为稀少，使我们
更容易的几儿种精力研究。
股票：几百支股票，不是专业人士很难分析准确
期货：国计民生主要的农产品，化工能源和原材料等。品种不多
第九：从公平性来看
外汇：是目前的所有投资产品中，最为公平的一个。因为不论是内部消息
还是庄家操盘，还是每天的交易资金的大小还是交易品种的分析，等等，
外汇市场上的，各位的起步都是一样的。任何内部消息，在这里影响不大
任何庄家都没那个实力来操纵市场，任何人都可以很容易的对比这是多种
的交易品种；
股票：内部消息，非常容易被内部人员得知。庄家操盘，对庄家不利的时
候，很容易就被人家控制价格的走势。每天的1000亿人民币的交易量，
也使得很多大鳄资金都可以很容易的来控制市场的走向。每天几百支的股
票，很难选择出一个比较好的
期货：不仅受国内影响，还受外盘影响，影响性比较大，波动较强。
故而，外汇比股票交易要公布得多。
总结：
1、股市只能在白天的特定时段内交易，一般为早9:30到下午3:30。尤其是如果您还有自己的工作，那么您将面临两难的境地--要么放弃工作，要么退出交易。而外汇保证金交易则每周5天，全天24小时均可以进行交易，您可以在业余时间的晚上投入到保证金交易中。即使您在炒股，晚上您仍然可以投资于汇市。
2、股市中有成百上千种股票，那么选股将是一件很难的事情。而汇市中，货币组合非常有限，这可以使您集中精力于这几个货币组合，并很快抓住他们的脉动。
3、股市的交易量比汇市小很多，而且数以千万计的非职业的投资者影响市场的正常运做，使预测市场的运动变得更难。而汇市是全球最大的金融市场，也包括很多大的参与者--银行、投资基金、公司和其他金融机构。所以，无论多少个人投资者参与到汇市，对价格的影响微乎其微。
4、股市的另一个缺点就是在熊市时，投资者无法作为，只能被套。在经济蓬勃发展的时候绝大多数投资者都能获利，但是经济发展是交替的，当发展被衰退所代替时，投资者只能持仓不动。而在汇市，无论经济是发展还是衰退，投资者都可以获利，这完全归功于外汇保证金的作空机制。
1.资金流动性高
即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元，使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多了。如果您用每日交易量只有三百忆美元的期货市场做例子，对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易或是停损。
2.二十四小时无休
外汇市场是一个二十四小时不间断的市场，美东时间的星期日下午五点，外汇交易就从澳洲的悉尼开始了，然后七点由日本东京开盘，接着凌晨两点开始的英国伦敦，最后就是早上八点的美国纽约。对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。
相对于美国的外汇期货市场而言，例如芝加哥商品交易所或是费城交易所，营业时间就有一定的限制。以芝加哥商品交易所而言，营业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止，因此，如果任何伦敦或是东京重要的消息不在营业的时间内公布，则第二天开盘就会变的很混乱了。
3.成交的质量与速度
期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。每一个期货的交易员都有以下的经验，一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交，而且最后的成交价一定相差甚远。虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍是相当的不稳定。CMS提供了稳定的报价和即时的成交，投资人在CMS线上交易平台上可以用即时的市场报价成交，即使是在市场状况最繁忙的时候，也没有市价与成交价的差异。在期货市场中，成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。而我们的即时报价系统就可以保证所有的市价单、限价单或是止损单完全的成交。
4.外汇交易免佣金
在期货市场进行买卖，除了价差之外，投资人还必须额外负担佣金或手续费。所有的金融商品都有买价与卖价，而买卖价之间的差异就定义为价差，或是成交的成本。一直到今天，因为缺乏透明度，期货市场不合理的价差依旧是存在的事实。现在，投资人可以藉由线上交易平台所即时显示的买价与卖价，用来判断市场的深浅度以及真正的交易成本。外汇交易的价差比期货买卖还要低很多，特别是盘后的交易，因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失。
不论是透过电话或是网路下单，在CMS的线上外汇交易都不另收佣金或手续费。外汇市场店头交易的结构削减了交换与清算的成本，因此而降低交易的成本。此外，透过网路的科技，投资人可以即时的看到CMS的汇率，也使得交换的成本降低，也就没有佣金或手续费的问题了。所有的投资人都可透过即时报价来买卖，而期货只有报最后一笔的成交价，并不适用于成交的市价，而真正的交易成本则被隐瞒起来了。
5.交易明细及表单功能
在即期外汇市场，投资人可以即时的看到帐户资金和未平仓部位的损益变动。所有的资讯都会随着汇率的变动而立即的重新计算。投资人可以随时看到详细的帐户资讯，包括每一笔未平仓的部位、未成交的单子及每笔交易的损益。投资人也可以二十四小时透过线上交易平台的编辑功能，选择日报表、周报表、月报表甚至年报表。因此，您再也不用猜测帐户余额多少或是保证金够不够用的问题了。
6.保证金及风险管理
为了做好风险管理，投资人必须要有持有外汇部位数量的限制，这个数字是和帐户的现金余额有相关性的。风险在即期外汇市场中可以降到最低，因为线上交易平台可以自动的计算帐户内的余额，并且会在余额不足的时候，发出追加保证金的通知，然后系统会自动的将所有未平仓部位平仓，以避免投资人损失超过帐户余额。但是在期货市场里，当市场反方向变动时，投资人的部位会也被强制的平仓，而且有可能不但血本无归，还要负担平仓后的一切损失。
本文标题：外汇保证金与股票期货外汇实盘的区别
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