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　　1月28日，兴证国际作为联席账簿管理人，成功协助中国银行香港分行发行5亿美元固定利率票据（玉兰债），发行利率0.859%，年期3年，债项评级为穆迪A1、标普A、惠誉A。该票据归属于中国银行400亿美元中期票据（MTN）计划中。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　发行亮点ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　本次发行是自玉兰债券推出以来的首次实践，也是中国银行发行的第一笔玉兰债券。此次玉兰债初始定价T+110bps，最终定价T+67bps，大幅收窄了43个基点，为今后的玉兰债发行创立了一个良好的开端。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　本次发行得到了境内外投资人的高度认可，认购达到12亿美元，认购倍数超过2倍。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　玉兰债是通过金融基础设施跨境互联互通，服务中资发行人面向国际市场发债的创新业务。上海清算所作为境内金融基础设施，直接服务中资发行人，提供债券无纸化登记服务。国际投资人直接或间接通过欧洲清算银行持有玉兰债。欧洲清算银行则利用其市场资源优势，为全球投资人提供“玉兰债”的托管结算服务。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　随着中国债券市场对外开放持续扩大和深化，近年来，中资发行人赴境外发债融资规模屡创新高。2019年，境内机构在境外共计发行美元债券690只，发行规模约2178亿美元，规模同比增长33.29%。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　在业内人士看来，玉兰债业务的推出，不仅有助于拓宽企业融资渠道，还将进一步推动中资主承销商、评级机构“走出去”。玉兰债在完善债券市场双向对外开放，发挥金融基础设施枢纽作用，服务上海国际金融中心建设等方面，具有积极作用。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　发行人简介ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　中国银行香港分行（全称“中国银行股份有限公司香港分行”，下称“香港分行”）为中国银行股份有限公司总行（下称“总行”）全资拥有的直属分行，为香港《银行业条例》下注册的全牌照商业银行。中国银行股份有限公司是于中华人民共和国注册成立的股份有限公司。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台

　　按照总行规划的战略定位，凭借香港国际金融中心区位优势和全银行牌照优势，香港分行加快金融市场业务发展进程，全面建设集团海外资金业务平台，业务范围已涵盖境外融资、境外投资、离岸人民币交易中心、投资银行与资产管理等，业务内容包括：发行CD、USCP、MTN、OCC等融资工具，融资资金拆借和债券投资；离岸人民币相关的汇率利率交易；境外债券承销和销售；为理财客户提供发行结构性票据和投资顾问业务等。ebd91联合｜一站式招商信息整合平台