Ms.陈 
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合约标的，
Underlying：是指期权买卖双方权利和义务所共同指向的对象。
净持仓头寸，
Net Open Options Contract：是指某一客户或某一类客户未平仓合约中，多头头寸与空头头寸的差值。
行权价格，
Strike Prices（Exercise Prices），是指期权合约规定的、在期权买方行权时合约标的交易价格。
行权价格间距，
Strike Price Intervals，是指基于同一合约标的期权合约相邻两个行权价格的差。
内在价值，
Intrinsic Value，是指期权价格中的实值部分。
权利金，
Premium（Option Premium），是指期权合约的市场价格，期权买方将权利金支付给期权卖方，以此获得期权合约所赋予的权利。
平值，
At-the-Money，是指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。
实值，
In-the-Money，是指看涨期权的行径价格低于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。
虚值，
Out-of-the-Money，是指看涨期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于合约标的市场价格。
隐含波动率，
Implied Volatility，根据当前期权市场价格，利用Black-Scholes模型等期权定价理论推导的关于合约标的理论上的价格波动率。
历史波动率，
Historical Volatility，根据合约标的价格历史数据信息计算的波动率。
流动性提供者，
Liquidity Provider，是指根据与期货交易所达成的协议安排，在期权交易中向市场提供流动性或者改善市场质量的专业交易者。
Gamma值，
Gamma，是指Delta值的变动相对于合约标的市场价格变动的比率。
Delta值，
Delta，是指期权价格的变动相对于其标的价格变动的比率。
Rho值，
Rho，是指期权价格的变动相对于利率变动的比率。
Theta值，
Theta，是指期权价格的变动相对于时间变化的比率。
Vega值，
Vega，是指期权价格的变动相对于合约标的隐含波动率变动的比率。
欧式期权，
European Option，是指期权买方只能在到期日行权的期权合约。
美式期权，
American Option，是指期权买方可以在期权购买日至到期日之间任何时间行权的期权合约。
看涨期权（又称买权），
Call Option，是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格买入合约标的期权合约。
看跌期权（又称卖权），
Put Option，是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格卖出合约标的期权合约。
跨式组合，
Straddle，是指买入看涨期权，同时买入数量相等、行权几个相同、到期日相同的看跌期权的组合；或者卖出看涨期权，同时卖出数量相等、行权价格相同、到期日相同的看跌期权的组合。
宽跨式组合，
Strangle，是指买入看涨期权，同时买入数量相等、行权价格较低、到期日相同的看跌期权的组合；或者卖出看涨期权，同时卖出数量相等、行权价格较低、到期日相同的看跌期权的组合。
跨期价差组合，
Calendar Spread，是指卖出到期日较近的期权，同时买入数量相等、行权价格相同且到期日较远的期权交易策略。
熊市价差策略，
Bear Spread，是指卖出行权价格较低的看涨期权，同时买入数量相等、到期日相同、行权价格较高的看涨期权的组合；或者卖出价格较低的看跌期权，同时买入数量相等、到期日相同、行权价格较高的看跌期权的组合。
牛市价差策略，
Bull Spread，是指买入行权价格较低的看涨期权，同时卖出数量相等、到期日相同、行权价格较高的看涨期权的组合；或者买入行权价格较低的看跌期权，同时卖出数量相等、到期日相同、行权价格较高的看跌期权的组合。
蝶式价差策略，
Butterfly Spread，是指买出（卖出）一个单位较低行权价格的看涨期权和一个单位较高行权价格的看涨期权，同时卖出（买入）两个单位行权价格居于二者中间的看涨期权的组合；或者买入（卖出）一个单位较低行权价格的看跌期权和一个单位较高行权价格的看跌期权，同时卖出（买入）两个单位行权价格居于二者中间的看跌期权的组合。蝶式价差策略可以看做由牛市价差策略和熊市价差策略所构成的交易策略。
备兑看涨期权组合，
Covered Call，是指买入合约标的，同时卖出相应数量的看涨期权的组合。
保护性看跌期权组合，
Protective Put，是指买入合约标的，同时买入相应数量看跌期权的组合。
反转组合，
Reversals，是指卖空合约标的，买入看涨期权，同时卖出数量相等、行权价格相同、到期日相同的看跌期权的组合。
转换组合，
ConveRSIon，是指买入合约标的，买入看跌期权，同时卖出数量相等、行权价格相同、到期日相同的看涨期权的组合。
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