Ms.陈 
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当前我在线 金融从业十余载，精通现货、期货与外汇，欢迎咨询！
你每天都在做交易，可知道大洋彼岸华尔街的精英们是如何开始他们的一天的？ 或许此时此刻，你刚刚下的英镑多单，对手盘就是华尔街里的某个员工。中国人做交易，往往都从K线开始学起，因为这技术是日本人发明的，最东方，但在浸淫了各种简单的技术分析手段之后，我们也应该打开格局看看顶级投行里的交易员是怎么交易的、使用什么工具、心态是怎么样的。 今天推荐的这篇文章就是关于一个顶级高盛交易员的一天。几年前，有一个从高盛出来的顶级交易员通过电视访谈和纪录片的形式为大家展示了高盛投行是如何做交易的，揭露了残酷的交易真相。 我把视频放在文章的结尾处，并在这篇有点像流水账的记录加上自己的解释（标蓝字部分）。希望对大家有帮助。
华尔街旁的宽街85号26层，这里是高盛的纽约交易厅，屋顶是金属与木质的天花板吊顶，脚下是厚厚的男士俱乐部海蓝色地毯，450名高盛交易员在浴血奋战。多位精英的工资达到了7位数。
早上5：14，高盛交易员准时被WINS和CNBC-TV的新闻广播叫醒。商业新闻全是关于亚洲的。（注：这和我们一样，每天早上看看财经日历，以知道今天有哪些重要的风险事件）
早上6：45，交易员乘坐电梯到达交易厅。在每张桌子上有两个25英寸的计算机屏幕，由一台SUN SPARC控制开关。（注：SUN SPARC是一种可拓展的微处理器）
上午6：47，高盛的伦敦交易员将交易传到纽约，接下来由纽约传到东京。全球范围的交易24小时不停进行。
"50"是英镑对美元的买方报价，"60"是卖方报价。是"1.6350美元买进，1.6360美元卖出"的缩写。（注：典型的超短线交易，有点类似剥头皮，只不过人家赚的千百万的利润）
上午7：26，一个客户，跨国的石油巨头，订下了1亿英镑来支付在英国的工资数额。如果交易员能够以较低的价格买进英镑，以高一点但又合理的价格卖给客户，这其中就有利可图。隔着几张台子的另一个交易员这时喊道："我有一个卖家，有人要买一百吗？"（注：这个部分是理解这笔交易的关键。对于顶级投行来说，赚钱靠的是生意，有人需要一个亿的英镑，此时交易员首先要思考的就是谁在卖一个亿的英镑，其次，就要思考如何买卖才能赚取差价，有利可图
他看到交易员在8：00之前买进了价值一亿美元的英镑。如果英镑价格下跌怎么办？高盛将英镑卖给石油公司这个用户时就赚不到可接受的利润。风险管理者打出的一行字出现在所有英镑交易员的屏幕上：伙计请注意你的头寸。
它们按预定的工作程序分别排列，很像等待着陆的飞机，如果英镑的价格跌倒50以下，或交易员买进更多，警报就会响，风险管理者将会插手。（注：为了控制风险，这止损的空间十分严格）
上午8：01：交易员在交易之间短暂的空闲时间里点击"盈利和亏损（P&L）"，检查他的个人表现，这是和奖金直接挂钩的。到目前他的表现还不错。
上午9：30：穿过房间，在证券交易台爆发出一阵喧闹声，一些接管的传闻让套利者疯狂起来。
上午10：00：屏幕上的绿灯亮了。这是交易员的一个小玩艺儿：他将新闻过滤器设置成一旦滚动新闻中包含"美联储"字样时绿灯就闪亮。现在市场表格的新闻窗口出现了联储主席的评论，紧接着是分析家意见和交易建议。（注：普通的软件也能够实现，重要的新闻都是加红的）
上午10：01：美联储主席发表讲话。随之市场发生动荡。现在交易员评析市场波动。市场表格闪动着英镑报价--55买进。他卖出了一部分在50点买进的英镑，并看到监视器中他的工作业绩分数马上上升了。（注：开始止盈了，虽然获利只有5个点，却因为本金巨大，已经赚了不少钱了）
下午4：00：到了"传递文本"给东京办公室的时间了，然后东京再传给伦敦，再回到纽约宽街85号。在高盛的交易王国里，太阳永远不落，金钱永远不眠。虽然筋疲力尽，但很有成就感。交易员在市场表格设定如果英镑报价突破60则自动呼叫。然后他放下了这一天手中的武器。（注：这在普通的MT4交易软件上也能够实现价位警报设置）
再来看看国内的外汇政策：
1996年1月29日中华人民共和国国务院令第 193号发布 根据1997年 1月14日《国务院关于修改〈中华人民共和国外汇管理条例〉的决定》 修订 2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过。为了加强外汇管理，促进国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。（下文为条例部分内容） 第一条 为了加强外汇管理，促进国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。 第二条 国务院外汇管理部门及其分支机构（以下统称外汇管理机关）依法履行外汇管理职责，负责本条例的实施。 第三条 本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： （一）外币现钞，包括纸币、铸币； （二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等； （三）外币有价证券，包括债券、股票等； （四）特别提款权； （五）其他外汇资产。 第四条 境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、境外个人在境内的外汇收支或者外汇经营活动，适用本条例。 外汇市场是如此之大，且交易者之间的竞争是如此激烈，以至于你能够在任何单一时刻获得最佳报价。 同时，外汇市场另一振奋人心的事情是，你能够在任何地方进行外汇交易。 随着中国金融市场对外开放的步伐加快，中国人民银行2015年第31公告的发布，外汇理财逐渐成为一种新的投资理财工具。 外汇市场层级 尽管外汇市场是分散市场，但并非简单或是无序的。外汇市场参与者能够以不同层级的形式组织起来。为更好理解我们的意思，下图是一个简要的说明： 在外汇市场最顶部的是银行间市场。这一市场由全世界最大的银行以及其他一些规模更小银行组成，这一市场中的参与者相互之间直接进行交易，或通过EBS或Reuters Dealing 3000-Spot Matching.进行电子交易。 EBS和路透交易3000两大竞争对手的关系（注：目前路透的主要交易结算平台为Matching、FXALL和掉期交易执行设施Thomson Reuters SEF），就好比可口可乐和百事可乐。他们为争夺对方的市场份额进行着不间断的“战争”。尽管两大竞争者都提供绝大多数主要货币对报价，但一方提供的货币对流动性可能高于另一方。 EBS和路透是专门针对顶尖银行和专有ECN系统。它们基本上占据国际外汇市场现货交易的近70%市场份额。 对EBS来说，欧元/美元、美元/日元、欧元/日元、欧元/瑞郎以及美元/瑞郎更具流动性。同时，对路透平台来说，英镑/美元、欧元/英镑、美元/加元、澳元/美元以及纽元/美元更具流动性。 所有参与到银行间外汇市场的银行都能够见到各自所提供的利率，但这并非意味着任何一方能够在那些价格成交。 和现实生活一样，银行间市场利率主要取决于交易伙伴之间业已建立起来的信用关系。你的信用等级越高，你在银行间市场中的名声越好，那么你就能够获得更优惠的利率以及更大规模的贷款。 外汇市场下一层级是对冲基金、企业、零售市场做市商以及零售ECN交易网络。由于这些机构和银行间市场并无紧密的信用关系，它们不得不和商业银行进行交易。这意味着它们的利率较银行间市场参与者要略高。 随着互联网技术的发展，服务于小型银行、大型投资机构、对冲基金的ECN开始出现，包括Currenex、Fxall、FXConnect、Hotspot等。它们各有业务的侧重点。例如，FXConnect主要面向基金经理，而Currenex则全力开发机构客户。 现在，你已经清楚了外汇市场结构，接下来，让我们一起了解一下外汇市场参与者吧！ 外汇市场的主体 现在，你已经知道了外汇市场的整体结构。接下来，我们更深一步的挖掘，找出站在阶梯上的那些人，到底是谁？有一点很重要，那就是了解现货外汇市场的性质，并且知道谁才是真正的玩家。 直到20世纪90年代末，只有“大玩家”才能参与这个游戏。最初的要求是，只有当你拥有1000万至1500万美元的资金时，你才能够进行外汇交易。外汇起初是为满足银行家或大型机构的目的所使用的，而非我们这帮“小喽啰”。不过，随着互联网的兴起，在线外汇交易公司现在有能力为我们这些外汇散户们提供交易账户。 废话少说，以下是外汇市场的主要参与者： 超级银行 鉴于外汇现货市场的分散性，决定外汇汇率的要属世界上那些最大型的银行。基于货币的供求关系，这些大型银行“制定”出我们喜欢或憎恶的买入/卖出差价。（这些大型银行即我们平时所称的做市商） 这些大型银行统称为银行间外汇市场。这些银行每天为其客户和他们自身提供大规模的外汇交易。部分超级银行包括：瑞银、巴克莱银行、德意志银行以及花旗银行。你可以说，银行间市场是外汇交易市场。 大型商业公司 公司进入外汇交易市场的目的在于开展业务。因此，苹果公司首先必须将美元兑换成日元以从日本进口电子设备。由于大型商业公司交易的外汇规模较银行间市场交易规模要小很多，这类型的市场参与者通常和商业银行进行外汇交易。 大型公司之间的并购也会造成外汇市场汇率的波动。在国际跨境并购中，会涉及到大规模的货币交换，这可能造成汇率的波动。 各国政府和中央银行 世界各国政府和央行，比如欧洲央行、英国央行以及美联储，也定期参与到外汇市场中。和企业一样，国家层面的政府机构也参与到外汇市场中，其目的在于进行国际贸易结算、管理其外汇储备以及其他操作等。 同时，当央行调整利率以对抗通胀时，央行这一行为也会导致外汇市场汇率的波动。央行能通过利率手段来影响货币币值。当央行进行汇市干预时，外汇市场甚至会出现大幅波动，这种干预可能是直接干预，抑或是间接干预。某些时候，央行认为其货币价格被高估和被低估，他们会在外汇市场上进行卖出/买入操作以改变汇率走势。 投机者 “参与其中就是为了赚钱！” 这很可能是投机者的心声。投机者的外汇交易规模占到总外汇交易规模的90%，这些投机者类型多样，且规模不等。有一些投机者口袋满满，而有一些则囊中羞涩，但是，他们参与到外汇市场的目的却是那么的相同——赚钱。 别担心，一旦你从外汇学校中毕业，你能够成为投机者中的一员。但是，如果你不了解外汇历史，你怎么配做一个外汇投机者呢？ 了解外汇历史 布雷顿森林货币体系指战后以美元为中心的国际货币体系。关税总协定作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林会议通过的各项协定，统称为“布雷顿森林体系”。 即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容，是按照美国制定的原则，实现美国经济霸权的体制。 布雷顿森林体系的建立，促进了战后资本主义世界经济的恢复和发展。因美元危机与美国经济危机的频繁爆发，以及制度本身不可解脱的矛盾性，该体系于1973年宣告结束。取而代之的是浮动汇率制。 最初，公平的汇率难以决定，但随着技术和通讯技术的进步，汇率的决定变得更加的容易。 在上个世纪90年代，得益于电脑和互联网技术的兴起，银行业开始创建自己的交易平台。这些交易平台旨在为其客户提供实时的报价，以便他们能够不间断的执行交易。 同时，一些具有精明商业头脑的市场营销机器开始为个人交易者介绍基于互联网的交易平台。 这些市场营销机器即我们所熟知的“零售外汇经纪商”，这些机构的存在使得个人进行更小规模的外汇交易成为可能。不像银行间外汇市场1标准手为100万单位那样，零售外汇经纪商允许个人投资者最小可交易1000单位。 零售外汇经济商 在过去，只有大型的投机者以及具有搞资本的投资基金才能够进行货币交易，但是，归功于零售外汇经纪商以及互联网，货币交易对广大个人来说不算是什么难事。 由于进入没有门槛限制，任何人都能够和外汇经纪商签订合同，并开立外汇账户进行外汇交易。经纪商基本上出自两种形式： 1、做市商，这意味着这些机构自身能够设定外汇买卖价格； 2、电子通讯网络（ECN）平台，ECN使用来自银行间市场机构所提供的最优买卖价格。
决定一个人最终高度的，往往并非起点，而是拐点，机遇都在拐点！
本文标题：高盛顶级外汇交易员的一天
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