Ms.陈 
当前我在线
当前我在线 金融从业十余载，精通现货、期货与外汇，欢迎咨询！
CMBCCapital
民银资本控股有限公司是中国民生银行股份有限公司香港全资子公司民生商银国际控股有限公司旗下首家境外上市金融控股平台，是香港市场第二家成功上市的中资银行系投资银行，致力于为客户提供全方位一站式金融服务。
香港
上周中资离岸债券市场回顾
上周发布的美联储5月3-4日会议纪要并无预期之外内容，多数官员认为接下来两次会议需以每次50基点的幅度加息，而一系列的大幅紧缩行动将使决策者日后能在必要时灵活“换挡”。纪要同时显示美联储上调了通胀预期，个人消费支出价格指数在2022年将上升4.3%，明年升2.5%。与此同时，美国商务部公布一季度经通胀调整后GDP下降1.5%，低于先前公布的初值。
国际一级市场方面，上周中资美元债市场发行活跃，发行人来自城投及金融板块，城投债以银行备用信用证结构为主。上周工商银行定价5笔合计26.74亿美元等值的“碳中和主题”绿色债券受市场追捧。
二级市场投资级方面，上周市场避险情绪浓厚，投资级市场表现良好，科技板块阿里巴巴其31年到期债券上周信用利差收窄10bps，腾讯31年到期债券收窄16bps，百度31年到期债券收窄6bps，京东30年到期债券收窄4bps。国企板块中国化工30年到期债券收窄6bps，中化集团31年到期债券收窄6bps，中石化31年到期债券收窄6bps。AT1板块也表现良好，工商银行AT1上涨1pts，今年新发的南洋商业银行AT1上涨约0.5pts，信达资管AT1上涨0.7pts。
二级市场高收益方面，旭辉上周曲线上涨2-3pts，新城曲线上涨2-4pts，合景泰富曲线上涨1-2pts，雅居乐曲线上涨2-5pts。上周四有传闻绿地要对票息为6.75%的债券进行展期，消息传开后其债券暴跌20pts，待周五绿地发布公告表示提议延长票息6.75%的美元债期限后，债券价格又下跌30pts。
2021年初至今美国国债收益率变化
当前美国国债收益率
市场预测美联储降息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
美欧主要股指自2021年以来走势
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债
收益率指数自2021年以来走势
上周境外债券市场发行回顾
淮安开发控股有限公司（主体评级：无）
5月26日，淮安开发控股有限公司增发1亿美元3年期高级无抵押有担保固息债券，原债券为2亿美元3年期高级无抵押有担保固息债券，将于2025年4月28日到期，票面利率5.0%，增发收益率为5.0%，债项评级无；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
漳州市交通发展集团有限公司（主体评级：惠誉BB+）
5月26日，漳州市交通发展集团有限公司直接发行5亿美元3年期高级无抵押固息绿色债券，票面利率4.98%，发行收益率为4.98%，债项评级为BB+（惠誉）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
中国工商银行股份有限公司香港分行（主体评级：穆迪A1/标普A/惠誉A）
5月24日，中国工商银行股份有限公司香港分行通过中国工商银行股份有限公司的200亿美元全球中期票据计划提取发行2笔高级无抵押固息绿色债券：1笔为20亿港元2年期债券，票面利率2.95%，发行收益率为2.95%；1笔为12亿美元3年期债券，票面利率2.95%，发行收益率为T3+38bps，债项评级均为A1（穆迪）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
中国工商银行股份有限公司迪拜国际金融中心分行（主体评级：穆迪A1/标普A/惠誉A）
5月24日，中国工商银行股份有限公司迪拜国际金融中心分行通过中国工商银行股份有限公司的200亿美元全球中期票据计划提取发行20亿离岸人民币2年期高级无抵押固息绿色债券，票面利率3.2%，发行收益率为3.2%，债项评级为A1（穆迪）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
Haitong Bank, S.A.（主体评级：无）
5月23日，Haitong Bank，S.A.发行1.5亿美元5年期少2天（2027年5月29日到期）高级无抵押固息债券，担保人为海通证券股份有限公司, 票面利率4.00%，发行收益率为T5+116.6bps，债项评级为BBB（标普）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
江苏姜堰经开集团有限公司（主体评级：无）
5月27日，江苏姜堰经开集团有限公司银行备用信用证下担保发行3笔合计1.65亿美元高级无抵押固息信用增强债券：1笔为0.9亿美元3年期债券，银行备用信用证提供方为江苏银行股份有限公司泰州分行，票面利率3.9%，发行收益率为3.9%；1笔为0.48亿美元3年期债券，银行备用信用证提供方为南京银行股份有限公司泰州分行，票面利率3.9%，发行收益率为3.9%；1笔为0.27亿美元3年期高级债券，银行备用信用证提供方为浙商银行股份有限公司南京分行，票面利率3.9%，发行收益率为3.9%，债项评级均无。
山东明水国开实业开发有限公司（主体评级：无）
5月27日，山东明水国开实业开发有限公司银行备用信用证下发行0.11亿欧元3年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为浙商银行股份有限公司济南分行，票面利率2.2%，发行收益率为2.2%，债项评级无。
遵义道桥建设（集团）有限公司（主体评级：无）
5月27日，遵义道桥建设（集团）有限公司直接发行1.65亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率7.2%，发行收益率为7.2%，债项评级无。
牡丹江市城市投资集团有限公司（主体评级：无）
5月26日，牡丹江市城市投资集团有限公司直接发行1亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率8.0%，发行收益率为8.0%，债项评级无。
沃尔沃汽车集团（主体评级：穆迪Ba1/标普BB+）
5月25日，沃尔沃汽车集团担保发行5亿欧元6年期高级无抵押固息绿色债券，票面利率4.25%，发行收益率为4.375%，债项评级为Ba1（穆迪）/BB+（标普）。
咸宁城市发展（集团）有限责任公司（主体评级：惠誉BB+）
5月25日，咸宁城市发展（集团）有限责任公司银行备用信用证下发行0.705亿美元3年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为渤海银行股份有限公司武汉分行，票面利率4.5%，发行收益率为4.5%，债项评级无。
无锡金源产业投资发展集团有限公司（主体评级：无）
5月25日，无锡金源产业投资发展集团有限公司银行备用信用证下发行1.39亿欧元3年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为宁波银行股份有限公司无锡分行，票面利率2.4%，发行收益率为2.4%，债项评级无。
招商局港口控股有限公司（主体评级：穆迪Baa1/标普BBB）
5月25日，招商局港口控股有限公司担保发行5亿美元5年期高级无抵押固息债券，票面利率4.00%，发行收益率为T5+130bps，债项评级为Baa1（穆迪）。
中国工商银行股份有限公司新加坡分行（主体评级：穆迪A1/标普A/惠誉A）
5月24日，中国工商银行股份有限公司新加坡分行通过中国工商银行股份有限公司的200亿美元全球中期票据计划提取发行6亿美元3年期高级无抵押浮息绿色债券，票面利率SOFR+75bps，发行收益率为SOFR+75bps，债项评级为A1（穆迪）。
中国工商银行股份有限公司伦敦分行（主体评级：穆迪A1/标普A/惠誉A）
5月24日，中国工商银行股份有限公司新加坡分行通过中国工商银行股份有限公司的200亿美元全球中期票据计划提取发行3亿欧元3年期高级无抵押固息绿色债券，票面利率1.625%，发行收益率为MS+50bps，债项评级为A1（穆迪）。
重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司（主体评级：惠誉BB）
5月24日，重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司直接发行2.07亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率6%，发行收益率为6%，债项评级无。
中融国际控股有限公司（主体评级：标普BB-）
5月23日，中融国际控股有限公司维好协议+担保发行1.9亿美元364天高级无抵押固息债券，维好协议提供方为中融国际信托有限公司，票面利率6.8%，发行收益率为6.8%，债项评级为B（标普）。
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年5月30日
WWW.CMBCCAP.COM
民银资本官方微信公众号免责声明
民银资本官方微信公众号（“公众号”）涉及的内容仅供参考，并不构成对所述证券的推荐、邀约或邀约邀请。同时亦不构成任何合约的成立，不构成买卖任何证券或交易的建议， 亦不构成投资建议、财务、法律、税务或其他意见。民银资本对于因此信息和内容或者据此进行投资而直接或间接引起的任何损失不承担任何责任亦不作出任何保证。
公众号中所发布的信息、观点以及数据有可能因发布后的市场走势或其他不可预见之因素而影响其有效性。文中的意见预测和估计反映了我们截至制作本文之日期的评估，民银资本并不承担更新信息、观点以及数据的责任，而同时在对相关信息进行任何更新时亦不作另行通知。
民银资本及其关联机构可能会对于上述信息、观点的目标公司所发行的证券进行交易，还可能为这些公司提供其他服务。民银资本及其关联机构可能购买、持有或出售相同或相关产品。
公众号的版权及相关权益归民银资本及相关内容提供方所有， 若有异议请联系删除，感谢原作者创作。未经民银资本书面许可，任何人不得以任何方式或方法修改、复制、分发或转载公众号中之任何内容。
本文标题：市场动态 | 债务资本市场回顾（2022/05/23-2022/05/29）
本文链接：https://www.91pjz.com/zixun/61084.html
免责声明：文章不代表91联合立场，不构成任何投资建议，谨防风险。
版权声明：本文来源于91联合网站，转载请注明出处！侵权必究！
返回首页
