在股票市场的技术分析中，相对强弱指数（常简称为强弱指标）是一个非常常见且实用的分析工具，它通过对股价涨跌力度的对比，来判断股票的强势或弱势，帮助投资者找到合理的买卖点位。很多投资者通过使用该指标来判断市场是否处于超买或超卖状态，从而做出相应的交易决策。本文将深入解析相对强弱指数的概念、应用方法，以及在A股市场中的实际操作技巧。

　　

　　一、什么是相对强弱指数？

　　相对强弱指数是一种根据股票在一定时间内的上涨和下跌强度之比，来判断股价是否处于超买或者超卖状态的技术指标。它的理论基础是：当市场经过一段时间的上涨，股票价格可能出现过高而需要回调；相反，经过一段时间的下跌后，股价可能过低，有反弹的机会。

　　

　　1.相对强弱指数的计算方式

　　相对强弱指数的计算方式如下：

　　

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　　相对强弱指数=100-[100÷(1+强弱比)]

　　其中，强弱比是一定时期内（通常为14天）股价上涨天数的平均涨幅与下跌天数的平均跌幅之比。

　　

　　强弱指数的数值一般在0到100之间波动。常见的参考标准是，当相对强弱指数超过70时，市场可能处于超买状态，股价有回调的风险；当相对强弱指数低于30时，市场可能处于超卖状态，股价有反弹的机会。

　　

　　2.强弱指数的常见周期

　　相对强弱指数的常用计算周期为14天，但根据不同的操作风格，投资者可以选择不同的时间周期：

　　

　　6天强弱指数：适合短线交易，能够敏锐捕捉到市场的短期波动，信号响应快，但容易受到市场噪音影响，出现误判。

　　14天强弱指数：是最常用的计算周期，能够较好地平衡短期波动和长期趋势，信号的准确度较高。

　　20天强弱指数：适合中长线投资者，信号较为稳定，能够更好地判断市场的中期趋势。

　　二、如何利用相对强弱指数判断买卖点？

　　强弱指数的主要功能是通过判断市场的超买和超卖状态，帮助投资者找到合适的买卖时机。通常来说，当强弱指数高于70时，市场可能处于超买状态，投资者可以考虑卖出；当强弱指数低于30时，市场可能处于超卖状态，投资者可以考虑买入。

　　

　　1.超买与超卖信号

　　超买信号：当强弱指数高于70时，表示市场已经过度上涨，买盘过于强劲，股价可能面临回调压力。此时，投资者应警惕股价回调的风险，考虑逐步卖出。

　　

　　实战案例：假设某只股票在经过一段时间的上涨后，其强弱指数从60上升到80，意味着股价涨幅过大，市场情绪可能过于乐观。此时，投资者可以选择逐步减仓，以锁定已有的盈利。

　　超卖信号：当强弱指数低于30时，表示市场处于超卖状态，股价下跌过快，市场情绪过度悲观，可能出现反弹机会。此时，投资者可以逢低吸纳。

　　

　　实战案例：如果某只股票在持续下跌后，强弱指数从40跌至20，意味着股价已经超卖，市场的抛压可能接近尾声，投资者可以逐步买入，等待股价反弹。

　　2.强弱指数的背离现象

　　背离现象是相对强弱指数的重要应用之一。背离指的是股价的走势与强弱指数的变化方向不一致，通常预示着市场趋势的反转。

　　

　　顶背离：当股价创新高，但强弱指数没有同步创新高时，称为顶背离。这通常表明股价的上涨动能减弱，市场可能面临回调。

　　

　　操作策略：当顶背离出现时，投资者可以考虑逐步卖出股票，尤其是在股价已经有了较大涨幅的情况下，更应警惕回调风险。

　　底背离：当股价创出新低，而强弱指数没有创出新低时，称为底背离。这表明下跌动能不足，市场可能即将反弹。

　　

　　操作策略：底背离出现时，投资者可以逐步建仓，尤其是在股价处于低位时，市场出现反转的机会较大。

　　3.中轴线作用

　　相对强弱指数的50点是市场强弱的分界线，强弱指数在50以上时，表示市场处于强势状态；在50以下时，表示市场处于弱势状态。

　　

　　强势市场：当强弱指数在50以上运行时，意味着市场的多头力量较强，投资者可以继续持股或加仓。

　　

　　弱势市场：当强弱指数在50以下时，表示市场空头占据主导，投资者应当保持谨慎，避免逆势操作。

　　

　　三、实战应用技巧

　　在A股市场中，强弱指数能够帮助投资者捕捉市场短期波动中的买卖机会。以下是几个在实战中常用的操作技巧：

　　

　　1.结合成交量判断市场动向

　　成交量是衡量市场情绪的一个重要指标。当强弱指数发出超买或超卖信号时，结合成交量的变化，可以进一步确认市场趋势。

　　

　　买入策略：当强弱指数跌至30以下，并且成交量明显放大，表明市场的抛压逐渐减弱，可能会出现反弹机会。投资者可以考虑逢低买入。

　　

　　卖出策略：当强弱指数升至70以上，且成交量大幅萎缩，表明市场的买盘动能减弱，股价可能面临回调压力，投资者可以选择逐步卖出。

　　

　　2.结合均线捕捉趋势

　　均线是常用的趋势跟随指标，结合强弱指数使用，可以帮助投资者更好地确认趋势的持续性。

　　

　　买入策略：当强弱指数在超卖区域回升，并且股价重新站稳在重要均线（如60日均线）上方时，通常表明股价已经止跌企稳，投资者可以考虑买入。

　　

　　卖出策略：当强弱指数在超买区域回落，并且股价跌破重要均线时，意味着市场上涨乏力，股价可能进入调整期，投资者可以考虑卖出。

　　

　　3.配合布林线寻找买卖点

　　布林线通过测量股价的波动范围，能够帮助投资者判断市场的超买和超卖状态。将布林线与强弱指数结合使用，可以更准确地把握买卖时机。

　　

　　买入策略：当强弱指数处于超卖区域，且股价位于布林线的下轨附近时，表示股价可能即将反弹，投资者可以考虑逢低买入。

　　

　　卖出策略：当强弱指数处于超买区域，且股价处于布林线上轨时，表明股价可能过高，回调压力较大，投资者应当考虑卖出。

　　

　　四、使用强弱指数时需要注意的事项

　　虽然强弱指数是一个非常有效的技术分析工具，但在实际应用中，投资者仍需要注意以下几个问题，以避免错误的判断和操作：

　　

　　1.避免过度依赖单一指标

　　虽然强弱指数能够提供超买和超卖信号，但它并不是万能的。在使用强弱指数时，投资者应该结合其他技术分析工具，如均线、成交量、布林线等，综合判断市场走势。

　　

　　2.注意信号的滞后性

　　强弱指数是一种趋势跟随指标，它反映的是市场过去一段时间的走势，具有一定的滞后性。投资者应避免完全依赖强弱指数来进行短期操作，尤其是在震荡市场中容易出现假信号。

　　

　　3.调整适合自己的周期

　　不同投资者的操作风格不同，适用的强弱指数周期也不同。短线投资者可以选择6天强弱指数，快速捕捉市场波动；中长线投资者可以选择14天或20天的强弱指数，获取更加稳定的信号。