在A股市场中，技术分析是许多投资者决策时的常用工具，布林带指标（也称布林通道）是其中非常常见的技术指标。布林带通过测量股价波动的范围，提供一个股价可能波动的区间，帮助投资者判断股价是处于合理范围内，还是已经到了极限点位，从而给出买卖的信号。本文将详细介绍布林带的原理、具体应用技巧，以及如何在A股市场中利用布林带进行股票买卖操作。

　　

　　一、布林带的基本构成

　　布林带由三条线构成，分别是中轨线、上轨线和下轨线，通过测量股价的波动范围形成一个价格带，帮助投资者判断股价是否处于正常范围内。

　　

　　1.中轨线

　　中轨线是一定时间内的股价移动平均线，通常采用20日移动平均线（即20天内的股价平均值）作为中轨线。中轨线代表了股价的中期趋势，反映股价在这段时间内的波动水平。

　　

　　计算方式：

　　中轨线=20日移动平均线

　　2.上轨线和下轨线

　　上轨线和下轨线分别是中轨线加上或减去一定倍数的股价波动幅度（即标准差）。一般上轨线和下轨线的标准差倍数设定为2倍。上轨线代表股价的最大波动范围，而下轨线则代表股价的最低波动范围。

　　

　　计算方式：

　　上轨线=中轨线+2倍的标准差

　　下轨线=中轨线-2倍的标准差

　　3.布林带带宽

　　布林带的上轨和下轨之间的距离被称为带宽，它反映了股价的波动程度。当股价波动剧烈时，布林带的带宽会变宽；当股价波动较小时，带宽会收窄。通过带宽的变化，投资者可以判断市场的波动性强弱。

　　

　　二、如何利用布林带判断买卖点？

　　布林带指标的核心作用是帮助投资者通过股价在布林带中的位置判断买卖点。一般来说，当股价触及布林带的上轨时，表示股价已经到达较高水平，可能有回调的风险；当股价触及下轨时，表示股价处于较低水平，有反弹的可能性。

　　

　　1.上轨的卖出信号

　　当股价触及或突破布林带上轨线时，说明股价可能已经到达一个较高的价位，市场可能处于超买状态，这时有回调的风险。此时，投资者可以考虑卖出股票，锁定利润。

　　

　　操作建议：当股价接连几天触及上轨线或突破上轨线时，尤其是伴随着成交量的放大，意味着市场过热，股价上涨动力减弱。投资者可以在此时选择逐步减仓。

　　

　　实战案例：假设某只股票在短期内快速上涨，股价多次触及布林带上轨线，并且成交量放大，显示市场情绪较为乐观。这时，投资者应当警惕股价回调的风险，可以适当卖出部分持仓，保住收益。

　　2.下轨的买入信号

　　当股价触及或跌破布林带下轨线时，说明股价已经跌至一个相对较低的价位，市场可能处于超卖状态，这时有反弹的机会。此时，投资者可以考虑逢低买入股票。

　　

　　操作建议：当股价接连几天触及下轨线或跌破下轨线，且成交量减少时，表明市场抛压可能减弱，投资者可以在下轨线附近逐步买入，等待股价反弹。

　　

　　实战案例：某只股票经过一段时间的下跌，股价多次触及布林带下轨线，且成交量萎缩，表明市场卖盘力量减弱，抛售压力减轻。投资者可以在此时逢低买入，等待股价反弹。

　　3.中轨线的趋势判断

　　布林带的中轨线即是股价的20日移动平均线，它可以帮助投资者判断股价的中期趋势。当股价在中轨线上方运行时，意味着股价处于上升趋势，投资者可以考虑继续持股；当股价跌破中轨线时，意味着股价可能进入下跌趋势，投资者应当谨慎操作。

　　

　　操作建议：当股价有效突破中轨线时，表明股价可能进入新一轮上涨阶段，投资者可以逢低买入或加仓；相反，当股价跌破中轨线时，意味着下跌趋势可能开始，投资者应考虑减仓或卖出。

　　

　　实战案例：假设某只股票股价长期在中轨线下方波动，一旦股价突破中轨线并站稳，则可能意味着市场趋势转强，投资者可以考虑买入。相反，如果股价在高位跌破中轨线，则可能预示着市场转弱，应当考虑卖出。

　　4.带宽变化提示趋势启动

　　布林带的带宽反映了市场波动的强弱。带宽变窄通常意味着市场波动缩小，股价进入盘整阶段；带宽扩宽则可能预示着市场即将出现大幅波动，趋势即将启动。

　　

　　操作建议：当布林带带宽收窄时，投资者应保持警惕，一旦带宽开始扩宽，且股价突破上轨或下轨时，往往预示着新一轮趋势的启动。带宽扩宽并伴随股价突破上轨时，意味着上涨趋势开始，投资者可以逢低买入；带宽扩宽并伴随股价跌破下轨时，意味着下跌趋势开始，投资者应及时卖出。

　　

　　实战案例：某只股票在长期盘整后，布林带带宽逐渐收窄，随后带宽迅速扩宽且股价突破上轨，表明市场开始启动上涨趋势。投资者应在此时果断介入，跟随趋势上涨。

　　三、布林带的实战应用技巧

　　在实际操作中，投资者可以结合布林带和其他技术指标，进一步提高买卖信号的准确性，并有效控制风险。

　　

　　1.结合成交量

　　成交量是判断市场强弱的重要依据。当股价触及布林带上下轨时，成交量的变化能够帮助验证信号的有效性。

　　

　　买入策略：当股价触及布林带下轨且成交量放大时，表明市场资金开始回流，股价有望反弹，投资者可以考虑买入。

　　

　　卖出策略：当股价触及布林带上轨且成交量放大时，表明市场有大量抛售压力，股价可能回调，投资者应考虑卖出或减仓。

　　

　　2.结合相对强弱指标（常简称为强弱指数）

　　相对强弱指标可以帮助投资者判断市场是否处于超买或超卖状态。将强弱指标与布林带结合使用，可以减少买卖操作中的误判。

　　

　　买入策略：当股价触及布林带下轨且强弱指标处于超卖区（一般低于30）时，投资者可以考虑买入股票，等待反弹机会。

　　

　　卖出策略：当股价触及布林带上轨且强弱指标处于超买区（一般高于70）时，投资者可以考虑卖出股票，避免股价回调的风险。

　　

　　3.结合均线判断大趋势

　　布林带主要用于短期波动的判断，但结合均线能够帮助投资者判断股价的长期趋势，从而避免逆势操作。

　　

　　买入策略：当股价触及布林带下轨且接近长期均线（如60日均线）时，表明股价下方支撑较强，投资者可以考虑买入。

　　

　　卖出策略：当股价触及布林带上轨且接近长期均线时，表明股价上方阻力较大，投资者可以考虑卖出。

　　

　　四、布林带使用时的注意事项

　　1.避免过度依赖布林带

　　虽然布林带是一个强大的技术分析工具，但它并不是万能的，投资者不应过度依赖单一指标。