滑点本质上就是下单时实际成交价格偏离预期价格的现象。比如你打算在1.2500的价格买入一手欧元/美元，但因为市场的波动、交易服务器的延迟等原因，实际成交价变成了1.2503，滑点在这里就是0.0003或3点（pips）。滑点可能是正向滑点（实际价格优于预期价格）或负向滑点（实际价格差于预期价格）。

　　滑点一般在市场波动性大、流动性低、交易订单堆积等情况下更容易出现。举个常见的例子，当重要经济数据公布时，市场价格会急剧波动，投资者下单的价格和实际成交价格可能会存在较大差异。

　　

　　市场波动性：在新闻发布、数据公布等行情剧烈波动时，价格会快速跳动。在这种情况下，平台接收到你的订单时，价格可能已经大幅偏离预期。

　　流动性不足：外汇市场的买卖价格是由流动性提供商来匹配的，订单多但流动性不足时，可能找不到合适的对手方，导致滑点。

　　服务器延迟：一些外汇平台由于技术或网络原因，在接收到交易指令后执行时存在延迟，尤其是在高峰期。平台处理速度慢的情况下，滑点现象更为明显。

　　

　　OANDA和IGMarkets都有滑点的风险控制机制，但在重要新闻发布时，交易者经常遇到滑点。比如，在美国非农就业报告发布的时刻，这两家平台的滑点情况有所不同。OANDA采取严格的价格保护策略，通常会因流动性不足直接拒单，而IGMarkets会继续下单，但可能会因高波动导致更大的滑点。这一机制对于交易者选择不同的策略非常重要：如果优先考虑成交，可能选择后者；若优先考虑价格准确性，可能更倾向于前者。

　　FXCM在滑点管理方面采取了“无再报价”政策，试图确保交易订单直接进入市场，但这可能在高波动性时增加滑点发生的几率。而eToro则提供“价格保护设置”，允许交易者设定可接受的滑点范围。这些设置让交易者可以对滑点有更好的把控，适合更关注交易稳定性的新手。

　　

　　选择流动性高的交易时段：市场流动性较高的时段，比如伦敦和纽约市场重叠时间，滑点发生的几率会相对较低。

　　避免在数据发布时交易：数据发布期往往是滑点高发期，交易者可以选择避开这些时间段，避免不必要的滑点。

　　使用限价单：限价单能够确保交易在设定的价格或更优价格成交，但也有可能导致无法成交。

　　选择有价格保护措施的平台：例如，ICMarkets和eToro均提供价格保护和滑点容忍度设置，可以帮助交易者更好地控制风险。

　　

　　利：滑点并不总是坏事，有时也会带来意外的利润。例如，当价格剧烈波动时，市场可能在下单的瞬间向有利的方向滑点，这样反而会带来更多收益。

　　弊：负向滑点会让预期收益下降，甚至带来亏损。在高杠杆下，负向滑点的影响更加显著，甚至导致账户被强平。

　　

　　滑点是外汇交易中不可避免的一部分，但并非完全负面。了解滑点的原理和影响因素，通过选择适合的平台和使用限价单等方式，交易者可以在一定程度上控制滑点带来的风险。在进行外汇交易时，了解平台的滑点政策和滑点控制机制，能够帮助交易者做出更明智的决策，减少不必要的损失。