追踪止损是一种动态的止损方法，根据股价的上涨幅度自动调整止损价位，从而在锁定已有收益的同时，允许股价在上涨过程中有更大的波动空间。追踪止损适用于牛股和趋势性强的股票投资，帮助投资者在上涨趋势中获得尽可能大的收益，同时有效控制风险。本文将介绍追踪止损的原理、设置方法和实用策略。

　　

　　追踪止损不同于固定止损，是一种随着股价上涨而动态调整止损价位的策略：

　　

　　动态调整：当股价上涨时，止损价位随之上调，以保持与股价一定的距离；如果股价下跌到止损价位，系统会自动卖出股票。

　　保护利润：追踪止损的关键在于锁定已有利润的同时，允许股价继续上涨，从而避免错过上涨空间。

　　减少亏损：在股价趋势反转时，追踪止损会在预设的止损范围内卖出股票，减少潜在亏损。

 

　　追踪止损通常根据回撤百分比或价格幅度进行设置，以下是常见的设置方法：

　　

　　回撤百分比是指股价相对于最高价回调的百分比，一旦回撤幅度达到预设值，系统自动触发止损。例如，将追踪止损的回撤幅度设置为5%，当股价从最高点下跌5%时，自动卖出股票。

　　

　　设置建议：在波动较大的市场或股票上，可将回撤幅度设置为10%左右；对于稳定的蓝筹股，可以设定在3%-5%左右。

　　操作实例：若股价从100元上涨至120元，回撤百分比设置为5%，当股价从120元回落至114元（即120元-5%），系统自动止损。

 

　　价格幅度设置法是指根据股价上涨的具体金额来设置追踪止损。例如，将追踪止损设置为5元，当股价从最高点下跌超过5元时，系统会自动卖出股票。

　　

　　设置建议：对于高价股或波动较大的个股，价格幅度可以设大一些；对于低价股，可以适当缩小价格幅度。

　　操作实例：若股价从100元上涨到120元，价格幅度设置为5元，则当股价从120元回落至115元时，系统自动止损。

 

　　移动均线设置法是利用股价与移动平均线的关系来判断止损点位。将止损位置设在短期均线下方，当股价跌破均线时触发止损。

　　

　　设置建议：对于短期波动较大的股票，可以选择5日、10日均线；对于长线投资者，可以选择30日、60日均线。

　　操作实例：若股价上涨趋势中沿10日均线运行，止损位可以设置在10日均线下方，若股价有效跌破10日均线，则触发止损。

 

　　设置追踪止损的比例或幅度需要结合个股的波动性和投资周期来进行合理调整。

　　

　　短线交易：对于短线交易者，建议将追踪止损比例设置在3%-5%左右，以便及时锁定收益，减少回撤。

　　中长线投资：对于中长线投资者，可以设置较大比例的追踪止损，通常为8%-15%，以避免频繁触发止损，影响持仓稳定性。

　　高波动个股：高波动性个股适合较大的追踪止损比例（10%-15%），以防止短期波动频繁触发止损。

　　低波动个股：对于波动性较小的蓝筹股或稳定成长股，可以设定较小的追踪止损比例（3%-5%），以便锁定利润。

 

　　分批止损策略是指将持仓分为多个部分，分批设置追踪止损。例如，将仓位分成三部分，分别设定3%、5%、8%的追踪止损比例，当部分仓位触发止损后，其他部分可以继续持有，以便最大化盈利空间。

　　

　　适用场景：适合波动性较大或趋势不明确的股票，逐步降低风险，保留盈利空间。

 

　　趋势跟随策略是将追踪止损位放在关键趋势线附近，如上升通道的下轨、重要均线位置等。只要趋势不变，继续持有股票；一旦跌破趋势线，立即止损。

　　

　　适用场景：适合长线投资者，以趋势为依据，减少频繁操作。

 

　　随着股价上涨，逐步上调止损价位，每当股价创出新高，止损点相应上移。这种策略可以有效锁定部分利润，同时避免因短期回调而卖出。

　　

　　适用场景：适合稳健型投资者，在上涨趋势中不断锁定利润。

 

　　在波段行情中，可以结合支撑位和压力位设置追踪止损。当股价接近压力位时，设置较小的追踪止损幅度，以便在回调时获利出局；当股价接近支撑位时，设置较大幅度，以应对短期波动。

　　

　　适用场景：适合短线或波段投资者，依据支撑和压力位进行止损操作。

 

　　避免设置过紧：追踪止损比例设置过小会导致频繁触发，尤其是在股价短期波动较大时，因此需要合理留有缓冲空间。

　　警惕假突破：当股价接近止损价位时，可能会出现短暂的假突破，建议结合成交量和技术指标判断是否为有效突破。

　　不随意更改止损比例：在设置好追踪止损比例后，不建议随意更改，以免因情绪化交易错失盈利机会。

　　关注个股特性：不同个股的波动性差异较大，投资者在设置追踪止损时需要根据个股特性进行调整。

　　与基本面结合：追踪止损是技术面操作方法，但应与基本面情况结合分析，尤其是公司出现重大利空或利好时，需要综合判断是否调整止损策略。

 

　　追踪止损是一种有效的风险管理策略，通过动态调整止损位，帮助投资者在上涨行情中锁定利润、保护收益。设置追踪止损时，需要结合个股波动性、投资周期和市场环境等因素，灵活调整止损比例和幅度。在实际操作中，可以采用分批止损、趋势跟随、高点逐步上移等策略，以应对不同的市场行情。同时保持冷静心态，不因短期波动而轻易更改设置，有助于实现更稳健的投资回报。