布林线（BollingerBands，简称BOLL）是一种技术分析指标，通过上下两条波动带和一条中轨线组成的通道来衡量价格的波动范围。布林线能够反映股价的波动性和支撑、压力水平，有助于投资者识别趋势、判断买卖时机。本文将介绍布林线的基本结构、常见形态和实用的分析方法，帮助投资者更好地解读市场信号。

　　

　　布林线由三条线组成：

　　

　　上轨线（UpperBand）：通常是20日均线加上两倍的标准差。

　　中轨线（MiddleBand）：通常是20日移动平均线（即MA20），用来显示股价的平均成本。

　　下轨线（LowerBand）：通常是20日均线减去两倍的标准差。

　　布林线通过价格的波动范围和趋势来判断市场的压力和支撑情况。当股价波动增大时，上下轨线会扩大；当股价波动减小时，上下轨线会收缩。

　　

　　虽然布林线的计算通常由交易软件自动完成，投资者只需理解公式含义：

　　

　　中轨线=N日移动平均线（一般为20日）

　　上轨线=中轨线+2倍标准差

　　下轨线=中轨线-2倍标准差

　　标准差反映价格的波动程度。当价格波动增大时，布林带会变宽，波动减小时布林带会变窄。

　　

　　上轨线：通常代表压力线，当股价触及上轨线，可能面临回调。

　　中轨线：代表平均成本或趋势线，股价在中轨线之上说明多头趋势较强。

　　下轨线：通常代表支撑线，当股价触及下轨线，可能面临反弹。

 

　　布林线的开口反映了市场的波动性：

　　

　　开口扩大：上轨和下轨扩大的形态通常出现在趋势启动阶段，预示价格波动可能加大，是趋势延续的信号。

　　开口收缩：当布林线的上下轨逐渐收窄，通常预示市场处于整理阶段，股价波动较小，可能面临方向选择。

 

　　布林线的上轨和下轨对股价起到压力和支撑作用：

　　

　　突破上轨：当股价突破上轨线并伴随放量，通常表明市场多头强势，是看涨信号。

　　跌破下轨：当股价跌破下轨线且成交量放大，通常表明市场空头强势，是看跌信号。

 

　　回到中轨：当股价在上轨或下轨间波动后回到中轨线，表明市场暂时恢复平衡，可能进入整理阶段。

　　中轨支撑和压力：中轨线在多头市场中常作为支撑位，在空头市场中则作为压力位。

 

　　布林带“挤压”是指上下轨线极度收窄的状态，通常预示着即将发生大幅波动：

　　

　　挤压后向上突破：股价从布林带挤压状态中突破上轨，是强烈的买入信号，表明趋势可能启动。

　　挤压后向下突破：股价从布林带挤压状态中跌破下轨，是强烈的卖出信号，表明下跌可能加剧。

 

　　布林线的上轨和下轨线作为股价的波动极限，可以帮助投资者识别买卖机会：

　　

　　上轨卖出：当股价触及上轨线并开始回落，是短线卖出信号，尤其是在价格连续上涨后。

　　下轨买入：当股价触及下轨线并开始反弹，是短线买入信号，尤其是在价格连续下跌后。

 

　　布林线的中轨线代表了趋势线，结合中轨线可以判断市场趋势的强弱：

　　

　　中轨上方运行：当股价持续在中轨线上方，表明多头趋势较强，适合顺势持股。

　　中轨下方运行：当股价持续在中轨线下方，表明空头趋势较强，适合观望或减仓。

 

　　布林线开口的变化是判断趋势的重要依据：

　　

　　开口扩大加仓：当布林带开口扩大，且股价沿上轨线或下轨线运行，是趋势延续信号，适合顺势加仓。

　　开口收窄减仓：当布林带开口收窄，股价进入横盘状态，适合减仓或观望，等待突破方向确认。

 

　　布林带“挤压”是价格即将选择方向的信号，通过布林带“挤压”形态可以提前判断行情的启动：

　　

　　挤压突破上轨：当布林带挤压后向上突破上轨，是强烈的买入信号，适合顺势跟进。

　　挤压跌破下轨：当布林带挤压后向下跌破下轨，是强烈的卖出信号，适合及时止损或减仓。

 

　　布林线作为趋势指标，结合成交量和其他技术指标可以提高信号的可靠性：

　　

　　成交量配合：布林带突破上轨或下轨时若伴随放量，表明趋势信号更可靠。

　　RSI配合：当布林带触及上轨且RSI超买时，表明上涨乏力，适合减仓；当布林带触及下轨且RSI超卖时，表明反弹可能，适合逐步建仓。

 

　　在上升趋势中，若股价连续上涨至布林线的上轨线附近，且成交量放大，通常表明短期超买。当股价出现回调迹象时，可以选择适当减仓或高位卖出，以防回调。

　　

　　在下降趋势中，若股价持续下跌至布林线的下轨线附近，且成交量萎缩，表明抛盘减少。当股价在下轨线获得支撑并出现反弹时，可以考虑逐步低吸。

　　

　　在盘整行情中，布林带的上轨和下轨逐渐收窄形成“挤压”形态。当股价放量突破上轨，预示行情启动，可以顺势买入；当股价跌破下轨，表明跌势可能加剧，应考虑止损或观望。

　　

　　结合趋势判断：布林线适合趋势行情，若在震荡市中，布林线信号可能不准确，需结合其他趋势指标进行判断。

　　关注布林带开口变化：布林带的开口变化是判断趋势强弱的关键，开口扩大通常意味着趋势延续，开口收窄通常预示整理。

　　防止假突破：布林带的突破并不一定代表趋势反转，建议结合成交量、K线形态等进一步确认。

　　不适用于极端行情：在极端行情（如暴涨或暴跌）中，布林线的支撑或压力作用会减弱，投资者需综合判断市场情绪和大盘环境。

 

　　布林线是识别趋势、判断支撑压力的重要工具。通过观察上轨和下轨的突破、中轨线位置、布林带开口变化等信息，投资者可以更好地把握买卖时机。在实际操作中，建议结合成交量、K线形态和其他技术指标，提高分析的准确性。掌握布林线的应用技巧，可以帮助投资者在市场波动中做出更明智的投资决策。