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行情回顾
2019/07/01，星期一
沪深主要股指上涨，G2大阪峰会期间中美领导人的会晤提振市场信心。50ETF高开高收，大幅上涨，认购期权走高，认沽期权下跌。投资者可以继续留意国内外消息面变化，结合消息面及技术面来综合评估50ETF可能动向。
上证50ETF收市价3.020，上涨0.068，涨幅2.30%，成交金额39.85亿。
从下面的60分钟图来看，50ETF继续跳空上行，留意消息面的影响。
从下面的日K线图来看，50ETF已经冲击前期高点一线，均线系统仍为多头排列。
从以下的周K线图看，50ETF本周初再度跳空上涨，G20大阪峰会消息影响正面。
从以下的月K线图看，50ETF7月初再度跳空上行，关注消息面的变化。
沪深股市主要股指上涨，上证综指重回3000整数关口上方。
截至收盘，上证综指涨2.22%报3044.90点；深证成指涨3.84%报9530.46；两市成交金额6141亿。创业板指数涨3.75%报1568.16。
盘面上，各板块均上涨。其中，电子、家用电器、计算机、食品饮料、通信、传媒、化工、非银金融等板块涨幅居前。
股指期货方面，沪深300股指期货主力合约IF1907上涨2.79%；上证50股指期货主力合约IH1907上涨2.40%；中证500股指期货主力合约IC1907上涨2.93%。
ETF/ target=_blank class=infotextkey>50ETF期权成交量和持仓量均增加。
上证ETF/ target=_blank class=infotextkey>50ETF期权成交量方面，单日成交3339012张，较上一交易日增加81.75%。其中，认购期权成交1997931张，认沽期权成交1341081。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）今日为0.67，上一交易日为0.86。
持仓方面，上证ETF/ target=_blank class=infotextkey>50ETF期权持仓总量为2967764张，较上一交易日增加6.02%。
成交量/持仓量比值为112.51%。
50ETF收于3.020，上涨0.068，涨幅为2.30%。
7月平值认购期权标准合约“50ETF购7月3000”高开震荡，隐含波动率盘中下降。
7月平值认沽期权标准合约“50ETF沽7月3000”低开低收，隐含波动率震荡下行。
7月平值认购期权标准合约“50ETF购7月3000”隐含波动率为24.46%；7月平值认沽期权标准合约“50ETF沽7月3000”隐含波动率为24.54%。
上证50ETF的参数为60日的历史波动率呈现小幅震荡格局。
今日沪深主要股指上涨，上证综指又回升至3000整数关口上方。
消息面上，据来自澎湃新闻网的消息《中美元首大阪会晤后的磋商有哪些细节？外交部回应》，该消息指出，7月1日，外交部发言人耿爽主持例行记者会。有记者就习近平主席与特朗普总统在G20峰会期间会晤后中美磋商的细节提问。耿爽回应称，确实正如你所说，中美两国元首在大阪成功举行了会晤，中美两国元首同意在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商，美方表示，不再对中国进口的产品加征新的关税，两国的经贸团队将就具体问题进行讨论。所以你刚才提到的这些具体问题，我建议你向主管部门询问。
投资者近期仍可高度关注国内外消息面变化，评估50ETF的中期走势。
50ETF今日以3.000跳空高开，略有下探2.995的全日最低价后再度上行，创出全日最高价3.030后震荡回调，尾盘收于3.020，较上一交易日上涨0.068，涨幅为2.30%。成交金额为39.85亿。G20大阪峰会顺利结束，中美两国如期会唔，市场各方对本次峰会解读相对积极，美国股市和中国股市均上涨。近期仍要留意国际市场动向，分析大国间合作与沟通的新变化。
从50ETF周K线图来看，继上周大幅上涨后，本周初再度跳空上行，已经接近年内前高一线，继续留意国内外消息面变化，评估50ETF可能走势。
从更长一点跨度来看，关于50ETF中期走势的思考仍然侧重于分析去年10月19日的政策底和今年1月2日市场底是否真实有效，沪深股市是否步入新的上涨周期。
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）于2019年2月1日在热点动态中发布了《上海证券交易所股票期权市场发展报告（2018）》的PDF文件，可供大家学习了解2018年上证ETF/ target=_blank class=infotextkey>50ETF期权的发展进程。
网址链接：http://www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/hotandd/c/4719511.pdf
投资者可以继续关注中国金融衍生品市场创新发展，关注中国期权新品种不断推出，有消息称深圳证券交易所可能将上市ETF期权，上海证券交易所将新增ETF期权，还有中金所持续筹备的股指期权上市也可能会有新进展，投资者后续也可多多留意之。针对投资者要了解国内金融衍生品市场监管体系变化及发展历程，更好理解《期货交易管理条例》的修订及《期货法》的起草，更好地认知在中国特色社会主义经济条件下发展中国期货市场的经验，建议大家可以阅读《发现价格》一书，该书是证监会前副主席姜洋所著，由中信出版集团于2018年9月出版的。海外投资者借助于该书也可以更好理解原油期货、铁矿石期货、PTA期货等的监管体系的发展演化，更好参与到中国的期货市场中，实现自身的风险管理或者投资管理的目的。
构建期权策略仍是按期权模拟交易的计划思路：
预估ETF走势（幅度及时间）——选定期权策略——制订止损和止盈计划——根据风险确定初始交易规模——按照交易计划交易。
为了更好展现期权交易计划制订和执行的过程，更好理解期权交易实务，从2018年10月23日（霜降之日）起拟定一个期权模拟账户，账户名称“海龟期权模拟基金”，寓意是爬得慢，活得长。追求相对低风险下的持续回报。账户的初始模拟资金为100万元，账户最大亏损风险限制在初始资金的5%，也即5万元。预期目标是一年期贷款利率的2倍以上，即12%以上。
考虑到期权交易的高杠杆性及波动性，准备减少交易次数，耐心等待更有把握的期权交易机会。也相应的增加单次交易的风险准备金比率。单次交易风险准备金损失调整为初始资金的1%，即1万元。
策略分析：继续留意国内外消息面的变化，认真分析G20大阪峰会的最新成果，耐心等待好的机会。
模拟持仓 无
累计盈亏：
84816 为初始资金的8.48%
止损及风险管理方案：
注：资料来源于光大期货研究所
本文标题：【ETF期权日报 2019-7-1】50ETF大涨，认购期权走高
本文链接：https://www.91pjz.com/zixun/645.html
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