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细心的交易者可能早已发现，3月初中国国家发改委研究课题就已经表示央行数字货币可能在疫后加速推出，而在4月初中国央行发声：坚定不移推进法定数字货币研发工作。由此区块链和数字货币板块股票开始强劲拉升，就在本周三由中国人民银行主导开发的数字货币DCEP已在中国农业银行开始内部测试，关于股票方面我就不多说了，如果对此稍微敏感一点的朋友已经进场了，还没反应过来的我只能说这股热潮还可能持续一番，短期还有机会，但要注意个股选择，不能盲追。 而本片文章主要目的是针对数字货币之下将对原始加密货币以及黄金和美元造成何种影响做出提醒，以免部分交易者因这股数字热潮打乱阵脚。 很多人一听到DCEP内测的消息，脑子里第一个反应是类似于比特币等一系列加密货币将迎来春天，这完全是两码事。 原始加密货币属于单纯的区块链资产，不属于任何人的负债，而且因其去中心化的特点，不必经过中心节点就可以直接进行支付，往好了说它可以保护个人隐私，实现安全的自由的交易，但事实上这是理想化的结果，在现实的运用下它就是逃避监管，为走私、洗钱和非法转移资产等违法犯罪提供便利载体。 而央行数字货币虽然汲取了区块链“去中心化”的优势，但并未彻底，通俗点来说，原始的私人加密货币就是你想与任何人交易，都可以直接对接当事人，不需要任何第三方，省去了中间环节的流通成本，还保护了隐私；而本次中国央行数字货币是去除了各大商业银行包括支付机构的中心点，打通了常规支付下的多层壁垒，实现了更高的流通效率，但它最终保留了中央银行的中心点，说白了就是不要想着背地里搞点不正当勾当，因为你逃不开国家的监管。 所以这里首先要提醒一下，央行数字货币不是私人加密货币的春天，反而一旦以国家信用背书的数字货币落地，所谓奥地利学派式新自由主义精神的私人加密货币将面临“清算”的压力。 众所周知，过去在美国强大综合国力的依托下，叠加以美元为主的石油结算体系，美元成为了世界上公认的“储备货币”，全球约有58%的外汇储备是以美元计算，而约有40%的负债和资产是以美元计价。在美元一家独大的背景下，美国一边长期享受着全球各国铸币税的滋润，一边肆意挥舞制裁大棒我行我素排除异己。特别是在08年次贷危机之后，越来越多的国家因美国不断膨胀的债务担忧其崩盘风险，进而逐步开始了去美化进程，而今在疫情席卷全球之际，美联储更是以无限量化宽松的“All in”政策将风险再次转嫁于其他国家，关于美元终将走下“神坛”的细节已不必多说。 此次中国央行数字货币DCEP为全球首个于国家信用背书的数字货币，具备了重大的全球性示范意义，也将加速拖动人民币国际化进程，据中国银行支付部门副主任穆长春透露，DCEP跟纸币一样安全，不但可以实现线上支付，还可以在“双离”的状态下完成（没有网络照样可以支付，想象一下公交卡刷卡的概念）。而更重要的是，中国央行数字货币可能将绕过西方银行系统和SWIFT系统形成全球范围内流通，让人民币可以用于世界各地的日常交易。 当然，这里并不是说人民币就将因此在全球范围内取代美元成为另一个“全球硬通货币”（这最终取决于中国的经济和政治势力），况且其他国家也在加速研究数字化货币的进程，但无论如何，数字货币的推出将加速打通全球中心节点的壁垒实现货币更加高效的流动，而美元经济、金融的垄断格局将变得更加脆弱，中期来看美元的坠落会发生在不久的将来，而短期来看这仍需要一个过程，不过，眼下在数字货币热潮刚起之际，美元亦可能先遭受一波情绪上的打压。 老实说我认为在现阶段还没有必要将黄金和数字货币刻意挂钩，因为这一切还为时尚早，所以只对目前听到的两种声音做个简单探讨。 第一种声音是较为明显的错误：数字货币需要在全球范围内推行并被他国认可，就需要有一个锚定物，而黄金或是最佳选择，如此黄金可能要大涨。这种声音的错误仍然是在于对原始加密货币和央行数字货币进行了混淆，原始货币因为私人发行的原因，黄金无疑成为了最好的锚定物，而央行数字货币是以国家中央银行负债为基础，背书国家信用，所以跟黄金没有直接关系，从此角度上来看不存在推动黄金上行的直接因素。 第二种声音是：既然央行数字货币可能取代美元的地位，那此前因为美元信用危机造成的黄金上涨是不是会遭到打压？从长期角度来看，央行数字货币的逐渐成熟或令全球支付体系形成多元格局（比如亚太，欧盟和北美），美元的地位遭到侵蚀是必然的，但反过来因为有了替代，所以美元信用危机引发的恐慌会得以缓解，此不具备长期拉涨的推力，甚至存在反推力；但目前网传的央行数字货币仍为内部研发测试版本，离正式版发行还有距离，所以，短期美元的地位暂时难以撼动，而目前因美元无底线的宽松救市政策可能引发的美元信用危机担忧，仍将令黄金走高。 最后，暂时来看此次央行推出的数字货币，事实上只是纸质人民币的另外一种形式，还没有完全颠覆其媒介上的本质，所以在全球货币超发状态下，通货膨胀风险仍存，面对非常时期，适当配置黄金资产仍或是抵抗通胀较好的选择。 |
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