
周二两市早盘弱势震荡,午后加速回落,创业板指跌超2%。盘面上,锂电、军工等高位抱团板块延续调整,资金高低位切换明显,低位题材股大幅活跃,具有安全边际的房地产、银行等低估值权重均有所表现。板块方面,赛马、电子烟、有机硅等板块涨幅居前,超级品牌、航运、碳纤维等板块跌幅居前。资金方面,北向资金19日净流入9.18亿,其中沪股通净流入11.39亿,深股通净流出2.21亿。整体来看,个股涨多跌少,市场赚钱一般。
消息面较为平淡,据美国资管巨头资本集团官网,截至2020年底,资管集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金持有贵州茅台7161704股,较三季度末的7611804股,减少5.9%。据此前报道,这只基金是目前全球持有贵州茅台股份数最多的基金。这个风向标一旦短期回调,高位股抱团或将继续分化,短期仍需注意风险,投资者可关注一些低位低估值板块;中国结算:12月新增投资者162.18万,同比增长100.39%,期末投资者数17777.49万,同比增长11.28%。随着行情的不断推进,新增投资者跑步入场,一定程度上对市场构成支撑。
技术上,沪指高位震荡走低尾盘跌破10日均线,日线MACD高位钝化有死叉预期,KDJ延续向下发散,预计短期指数仍有震荡调整需求。但从周线级别看,指数中期趋势依旧良好,整体向下风险相对有限,投资者可注意进行一定的高低切换。
我们认为,近期市场连续高位震荡,高位抱团个股分化严重,结构性行情较为明显。究其原因,一方面市场处于风格切换阶段,前期主导市场的抱团主线进入浮筹消化期;另一方面,题材股虽有所反弹,但热点较为散乱,市场难以形成合力,预计指数短期或将延续震荡整理走势。具体来看,两市成交破万亿显示场内资金情绪仍较为积极,而伴随着北向资金持续流入及新基金大量发行,市场仍未到需要全面转向谨慎的时机。不过最近机构抱团现象出现严重分化,此前一直抱团多年的白酒、消费等白马股回撤较大。在我们看来,随着过去两年A股制度的变革和外资流入,机构投资的思路逐渐成熟,其择股标准日益清晰,公司的业绩增长才是推动股价持续上涨的核心因素,未来龙头效应仍是长期趋势。而一些前期弱势的板块虽获得反弹和补涨,但如果其行业逻辑未发生关键改善,其估值依然无法获得永久性提升,在补涨至估值合理水平后其向上弹性将被大幅削弱。此外,近期大量内地资金涌向港股,南下资金连续多日净流入港股超百亿资金被市场热议,一度引起港股对A股资金的竞争和分流的担忧,但我们认为目前市场流动性充裕,港股通流出资金总量相对有限,整体对A股抽血效应有限。同时若港股估值得到提升,一定程度上对A股也会形成助推作用,所以投资者无需过度担心。操作上,投资者需注意控制仓位,切勿盲目追高。配置方向上,建议投资者把握震荡行情中板块轮动机会,战略性配置政策利好支持的大金融板块。其次可布局长期逻辑明确,具有长期战略的高性价比品种,如军工、半导体、消费电子等。同时关注随着年报披露窗口期来临,可逢低关注业绩预期向好的优质个股。
投资顾问 李建芸
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1、为进一步提高保险业偿付能力监管的科学性、有效性和全面性,银保监会对偿二代现行规则进行了全面修订,形成了偿二代二期工程20项监管规则修订稿(征求意见稿)和修订说明,并于近日在业内征求意见。征求意见稿规定,保险公司计量投资资产的市场风险和信用风险最低资本时,应当按照“全面穿透、穿透到底”的原则,识别保险资金的最终投向,基于实际投资的底层资产计量最低资本,以准确反映其风险实质。(上证报)
2、证券时报头版刊文称,在爆款基金频发之后,行业需要考虑大规模基金如何匹配更强的投研实力和产品管理,以更好的超额收益不辜负投资者信任;需要平衡资金的热情认购与投资收益预期的理性降温,为持有人带来持续稳健的回报;需要衡量是在市场繁荣中密集上马新基金“冲规模”,还是守住寂寞刻画更好的净值曲线;还需要谨慎做好投资管理,在市场大热中,避免给投资者带来类似2007年首批QDII基金、2015年“日光基”发行后多年的套牢经历。在长期上行的业绩面前,资金是疯狂的,但在价值和估值之间,投资是理性的。公募基金只有实现更优秀的长期回报和更好的持有人体验,在财富管理时代守住行业的初心和使命,才能成为老百姓大众理财的普惠工具。(证券时报)
3、证监会副主席阎庆民19日在第二十五届(2021年度)中国资本市场论坛表示,证监会将继续推动公司法修订和上市公司监管条例制定,不断夯实监管工作的制度基础。同时,结合注册制改革进展与市场发展情况,借鉴国际最佳实践,健全信息披露、公司治理、并购重组、股权激励、员工持股、退市等各方面规则,加快构建更加成熟、更加定型的上市公司监管制度体系。同花顺)
4、1月19日讯,进入2021年,芯片行业的缺货潮似乎还没有缓解的迹象。一家企业负责人告诉记者,目前除了订货难以外,不少芯片的价格还出现了不同程度的上涨。各类芯片紧张难以订货,今年的扩产计划也大幅缩水。在缺货潮中,不少终端企业甚至按以往几倍的采购量恐慌性下单,而在终端企业抢芯片的同时,芯片制造企业也忙着从他们的上游抢购用于制造芯片的原材料晶圆。(央视财经)
5、农业农村部有关负责人19日就当前及春节期间我国“菜篮子”产品生产和市场形势答记者问表示,当前,我国生猪产能恢复势头良好,猪肉市场供给持续改善,畜禽、果蔬、水产品生产稳定、供给总体充足,近期受节日消费拉动等因素影响,“菜篮子”产品价格季节性走高,基本符合常年波动规律。从春节期间形势看,“菜篮子”产品总体生产稳定,市场供给是有保障的。(雪球网)
6、1月20日讯,据多家美媒报道,拜登上台将立马撤销特朗普多项政策,并致力于解决新冠大流行、疫情引发的经济衰退、气候变化和种族歧视等四个主要问题。根据拜登多名顾问所述,拜登预计在上台后推行的政策有:通过1.9万亿美元的经济纾困提案;延长学生贷款期限和暂停驱逐的期限;重新加入《巴黎气候协定》;政府将每年花费5000亿美元采购零排放车辆;新的移民法案将允许数百万非法移民合法化;终止美墨边境墙计划。(财联社)
7、中国结算:12月新增投资者162.18万,同比增长100.39%,期末投资者数17777.49万,同比增长11.28%。(东方财富)
8、重要公告:宝莱特(300246)预计2020年净利润为3.45亿元-3.6亿元,同比增长433.12%-456.30%;万泰生物(603392)预计2020年净利润与上年同期相比将增加4.5亿-5.1亿元,同比增长215%-244%;键凯科技(688356)拟推2021年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予120万股限制性股票,约占公司股本总额的2%;宝钢股份(600019)拟用不超过人民币40亿元的自有资金,以不超过人民币8.09元/股的价格回购公司A股股份;玲珑轮胎(601966)拟以募集资金2.05亿元增资广西玲珑以实施募投项目;三孚股份(603938)年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1000吨电子级三氯氢硅项目试车成功;晶瑞股份(300655)购得ASML光刻机设备;上海贝岭(600171)2020年净利同比预增116%-124%;华天科技(002185)拟定增募资不超过51亿元,用于集成电路多芯片封装扩大规模项目、高密度系统级集成电路封装测试扩大规模等项目。
9、新股申购:迎丰股份(707055)发行价4.82元,申购上限2.4万股,主营纺织品印染加工;蓝天燃气(707368)发行价14.96元,申购上限1.9万股,主要从事城市燃气业务;科创板新股优利德(787628)发行价19.11元,市盈率39.79倍,申购上限7500股,主营测量仪器仪表。
10、南北向资金:北向资金19日净流入9.18亿,其中沪股通净流入11.39亿,深股通净流出2.21亿。个股方面,京东方A、东方财富、科大讯飞分别获净买入7.52亿、6.36亿、6.15亿元。南向资金19日净买入265.93亿港元,再创港股通开通以来新高。腾讯控股、香港交易所、美团分别获净买入48.56亿港元、33.19亿港元、16.48亿港元;中国人寿遭净卖出8.52亿港元居首。
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本文标题:中信建投:A股抱团延续分化,南下资金连创纪录,市场影响如何?
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